Как узнать риск банкротства предприятия

Предлагаем статью на тему: "как узнать риск банкротства предприятия" с комментарием от профессионального юриста.

Анализ рисков возможной несостоятельности компании

Изображение - Как узнать риск банкротства предприятия proxy?url=https%3A%2F%2Fbankrotstvoved.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2017%2F02%2Fbusiness-presentation-make-an-effective-1024x682

Предприятия и организации, являющие собой различные юридические лица, имеют различные финансовые обязательства, как перед кредитными организациями, так и перед своими работниками. Существуют определённые риски того, что юридическое лицо в будущем не сможет выполнять свои данные обязательства. Такие риски зависят от определённых параметров, по которым можно рассчитать вероятность невыполнения предприятием своих обязательств.

Под банкротством следует понимать неспособность юридического лица исполнять определённые в рамках деятельности этого лица финансовые обязательства в течение срока, превышающего три месяца. Выделяют три основных группы причин, приводящих к такой неспособности:

  • Объективные (внешние) обстоятельства.
  • Субъективные (внутренние) причины.
  • Отраслевые особенности.

К объективным причинам риска банкротства относят макроэкономические, которые включают в себя особенности системы налогообложения, колебания валютных курсов и глобальные изменения на мировом рынке.

К субъективным относят внутренние проблемы конкретной фирмы, на которые её руководство может непосредственно влиять.

К отраслевым рисковым особенностям относят обстоятельства, связанные со сферой деятельности компании и ситуацией в данной сфере на внешнем рынке. В частности, на сырьевые компании могут сильно влиять колебания цен на сырьё, и эти колебания могут приводить фирму к банкротству при отсутствии прочих внешних и внутренних причин для несостоятельности.

Видео (кликните для воспроизведения).

Для определения риска вероятности несостоятельности юридического лица необходимо проанализировать экономические показатели данного лица с различных точек зрения (подходов). Существуют два основных подхода для оценки риска опасности наступления банкротства юридического лица:

В качественном подходе изучаются не поддающиеся численному выражению обстоятельства, которые могут в совокупности приводить юридическое лицо к несостоятельности. Такие обстоятельства могут быть критического и некритического характера.

К некритическим факторам риска банкротства относятся:

  • Небольшое увеличение кредиторской задолженности.
  • Низкие значения показателей ликвидности.
  • Недостаток оборотного капитала.
  • Превышение лимитов использования заёмных средств.
  • Высокий процент дебиторской задолженности.
  • Большое количество нереализованной готовой продукции.
  • Устаревшее оборудование и технологии производства.
  • Тенденция к уменьшению количества заказов и новых контрактов.

Вышеперечисленные факторы могут привести к несостоятельности предприятия в течение пяти лет. При наличии трёх и более некритических факторов необходимо проводить количественный анализ рисков для их уменьшения.

Следующие факторы принято считать критическими:

  • Серьёзные нарушения производственного и технологического процессов.
  • Потеря ряда ключевых сотрудников компании.
  • Наличие судебной тяжбы с неизвестным исходом.
  • Невыгодные долгосрочные контракты.
  • Потеря крупных клиентов.

Наличие данных обстоятельств может привести компанию к неспособности выполнять свои обязательства в скором времени, при наличии хотя бы одного из вышеуказанных обстоятельств руководству юридического лица необходимо принимать неотложные меры во избежание несостоятельности данной фирмы.

Количественный подход оценки риска стать банкротом позволяет проанализировать измеримые экономические и финансовые параметры компании и определить вероятность банкротства такой компании. Данный подход включает два метода:

  1. Метод коэффициентов.
  2. Метод баллов.

Метод баллов Аргенти разделяет процесс, ведущий к банкротству, на три составляющие:

  1. Внутренние недостатки фирмы.
  2. Ошибки, приводящие к несостоятельности.
  3. Симптомы скорого банкротства.

Каждая составляющая процесса включает в себя несколько конкретных факторов, подлежащих оценке согласно Аргенти. Для внутренних недостатков максимальная сумма баллов 43, для ошибок – 45 и для симптомов банкротства – 12. Если сумма баллов для всех трех составляющих процесса превышает 25 баллов, то фирме угрожает банкротство в течение пяти лет, а при сумме более 34 баллов – в течение года.

В рамках метода коэффициентов можно выделить несколько моделей для определения вероятности риска банкротства.

Изображение - Как узнать риск банкротства предприятия proxy?url=https%3A%2F%2Fbankrotstvoved.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2017%2F02%2F29.12.14audyt-1024x682

Современные модели риска используют значение интегрального показателя риска Y, который вычисляется по формуле и функционально зависит от ряда экономических показателей конкретной фирмы. В формулах для вычисления Y используются от двух до пяти показателей.

Модель Альтмана

В данной модели (также называемой пятифакторной) используются следующие пять показателей фирмы:

  • K1 – отношение оборотного капитала к сумме активов;
  • K2 – отношение реинвестированной прибыли к сумме активов;
  • K3 – отношение операционной (до оплаты налогов) прибыли к сумме активов;
  • K4 – отношение балансовой стоимости капитала к стоимости заёмного капитала;
  • K5 – отношение выручки от объёма продаж к сумме активов.
Читайте так же:  Что включают в себя документы при страховом случае

Существует два варианта формулы Альтмана: для акционерных обществ, акции которых торгуются на фондовом рынке, и для компаний, не имеющих акции или не торгующих ими на бирже.

Первый вариант: Z=1,2*K1 + 1,4*K2 + 3,3*K3 + 0,6*K4 + K5.

Второй вариант: Z = 0,7217*K1 + 0,847*K2 + 3,107*K3 + 0.42*K4 + 0,995*K5.

Если значение Z > 2,99, то предприятие стабильно (риск несостоятельности 80%).

Методика Альтмана разрабатывалась с учётом опыта зарубежных компаний, и не учитывает особенностей российской экономики, в то же время данная методика используется во всех зарубежных скоринговых системах и обеспечивает хороший прогноз при однородности событий выживания и банкротства.

Видео (кликните для воспроизведения).

Двухфакторная модель

Данная модель позволяет рассчитать риск наступления несостоятельности, исходя из коэффициента ликвидности, отражающего способность предприятия погашать текущие займы за счёт оборотных активов, и концентрации заёмного капитала.

Коэффициент текущей ликвидности (Ktl) равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам, а коэффициент концентрации заёмного капитала (Kc) равен отношению размера заёмного капитала к общей величине финансовых ресурсов данной фирмы.

Для оценки возможного наступления несостоятельности используется следующая формула:
Z = -0,39 – 1,07*Ktl + 5,79*Kc. При значениях Z 0,30, то такая вероятность ничтожна.

Британская модель обладает хорошей точностью прогноза за счёт обработки данных большого числа компаний при построении данной модели. Ограниченность методики заключается в её применимости только к зарубежным акционерным фирмам.

Иркутская модель

Методика, разработанная учёными Иркутской экономической академии с учётом данных российских компаний, не являющихся монополистами, а также имеющих тенденцию устойчивого и быстрого развития. В Иркутской модели оценки риска банкротства используются четыре показателя:

  • K1 – отношение оборотного капитала к собственному;
  • K2 – отношение чистой прибыли к собственному капиталу;
  • K3 – отношение чистой прибыли к текущему балансу;
  • K4 – отношение чистой прибыли к сумме расходов.

Далее, необходимо вычислить R=8,38*K1+K2+0,054*K3+0,63*K4. При отрицательных значениях R вероятность несостоятельности компании в будущем является максимальной, высокой такая вероятность будет при 0 0,42.

Данная методика применима к российским компаниям с хорошей точностью, но не учитывает специфику различных сегментов рынка.

Изображение - Как узнать риск банкротства предприятия proxy?url=https%3A%2F%2Fbankrotstvoved.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2017%2F02%2Frinok-truda

Управление финансовыми рисками подразумевает реализацию комплекса мероприятий, направленных на уменьшение риска несостоятельности юридического лица. Все меры, принимаемые руководством предприятия для недопущения его банкротства, можно условно разделить на две группы:
  1. Предупредительные меры;
  2. Оперативные меры.

К предупредительным относятся меры профилактического характера, они принимаются при малой рассчитанной вероятности наступления несостоятельности и позволяют не допустить её увеличения в будущем. Такие меры могут включать:

  • Диверсификацию экономики предприятия;
  • Страхование активов;
  • Распределение рисков;
  • Создание резервов;
  • Хеджирование;
  • Персонализация материальной ответственности.

Финансовые резервы позволят компании выполнять обязательства при падении прибыли, а страхование и распределение рисков снизят вероятность банкротства при внезапных колебаниях внешних рынков.

Оперативные меры принимаются при высоких рисках несостоятельности для минимизации таких рисков и стабилизации экономического положения компании. Для оперативного улучшения финансовой ситуации необходимо предпринять следующие шаги:

  1. Выявление внутренних показателей, приводящих к высоким рискам банкротства;
  2. Корректировка данных показателей;
  3. Погашение наиболее проблемных задолженностей;
  4. Реструктуризация части обязательств;
  5. Оптимизация расходов предприятия;
  6. Прогнозирование развития компании с учётом проведённых преобразований;
  7. Создание финансовой устойчивости.

Многие показатели при расчёте риска несостоятельности зависят от суммы активов предприятия. Распродажа части активов может увеличить капитализацию фирмы и погасить наиболее проблемные задолженности, а снижение расходов путём оптимизации повысит ликвидность предприятия в целом.

Для ООО «Промэнергоремонт» имеются следующие расчётные показатели: K1=0,0013, K2=0,355, K3=0,51, K4=0,0013 и K5=2,62. Применим формулу Альтмана для неакционерных компаний.

Имеем Z = 0,717*0,0013 + 0,847*0,355 + 3,107*0,51 + 0,42*0,0013 + 0,995*2,92 = 4,79.

Значение Z больше 2,99, следовательно, предприятию ООО «Промэнергоремонт» не угрожает наступление несостоятельности, согласно модели Альтмана.

Оценка вероятности банкротства — способы и схемы прогнозирования

Изображение - Как узнать риск банкротства предприятия proxy?url=https%3A%2F%2Fdolgofa.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F02%2Fverojatnost-bankrotstva-150x113

В современном мире на фоне нестабильной экономики все больше предприятий терпят финансовые убытки, критическая нехватка средств для погашения претензий кредиторов приводит к банкротству организации.

Для стабилизации дел компании в условиях жесткой конкуренции важно не пропустить тот момент, когда ситуацию можно повернуть в правильное русло, вот для чего нужна оценка вероятности банкротства. Для установления критерия используют различные модели оценки вероятности банкротства предприятия.

Читайте так же:  Что делать, если страховая мало заплатила по осаго

Изображение - Как узнать риск банкротства предприятия proxy?url=http%3A%2F%2Fdolgofa.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F02%2Fkrizis-v-kompanii-300x225

Неплатежеспособность организации объявляется, когда длительность фактической неоплаты долгов начинает превышать три месяца. Для регулирования процесса возбуждается дело о банкротстве предприятия, однако оно возможно только при условии долга свыше 300 тысяч рублей – для юридических лиц, и свыше 500 тысяч рублей – граждан и ИП.

Для того чтобы объявить организацию несостоятельной, проводится оценка вероятности банкротства, позволяющая определить наличие фиктивной неплатежеспособности или же неправильного управления предприятием, в результате чего показатели ликвидности резко упали.

Банкротство организации определяется по многим факторам, они заранее позволяют подтвердить вероятность реального разорения компании. Итак, оценка вероятности банкротства обращает внимание на следующие признаки:

  • Нестабильная прибыль.
  • Низкий показатель ликвидности.
  • Снижение инвестиционной прибыли.
  • Снижение рентабельности.
  • Низкая стоимость ценных бумаг.
  • Большое число долгов.

Даже если имеют место быть только несколько факторов из вышеприведенных, анализ вероятности банкротства не будет лишним.

Изображение - Как узнать риск банкротства предприятия proxy?url=http%3A%2F%2Fdolgofa.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F02%2Focenka-riska-bankrotstva-300x175

Вероятность банкротства – статус, позволяющий компании выиграть время для нормализации дел, сохранения своего имущества и улучшения экономической ситуации. Для оценки этого фактора внимание обращают на следующие показатели:
  • Существует ли денежная зависимость.
  • Платёжеспособность на текущий момент.
  • Автономность.
  • Оборот собственных финансов.
  • Расчёты по внутренним издержкам.
  • Управление прибылью.
  • Восстановление платёжеспособности.

Ситуацию кризиса на предприятии разделяют на три периода. Первый период представляет докризисную ситуацию, второй является фазой острого кризиса, а третий обозначается как кризис в хронической стадии.

Вероятность банкротства говорит о том, что организация вступает в тот кризис, которым ещё можно управлять и сохранить имущество, выбрав правильную стратегию. Однако если решения были приняты неправильно или вообще не приняты, предприятие входит в период финансового кризиса и получает соответствующие проблемы – низкая ликвидность, неплатёжеспособность, продажа имущества или отказ от него в счёт долгов. Этот период заканчивается для организации банкротством.

Модели оценки вероятности банкротства – это математические расчёты, которые позволяют определить финансовую устойчивость и спрогнозировать экономическое развитие компании. Специальные формулы были разработаны европейскими и российскими учеными – экономистами. Здесь мы в общих чертах осветим модели прогнозирования банкротства, более углублено тема рассмотрена в отдельной публикации.

Изображение - Как узнать риск банкротства предприятия proxy?url=http%3A%2F%2Fdolgofa.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F02%2Fmodeli-ocenki-300x225

Вероятность банкротства наиболее часто оценивают по общепризнанным моделям – Альтмана, Таффлера, Бивера. Нельзя сказать, которая из них наиболее эффективна, поэтому для объективности показателей используют сразу несколько моделей, что позволяет определить дальнейший путь организации.

Данная модель берёт за основной фактор расчёта возможность снижения долговых средств. Если модель опирается на два фактора, то, как правило, ими служат оборотные активы/капитал и текущая задолженность/общая задолженность. Однако в этом случае прогноз не получается достоверным, поэтому наиболее часто используют пятифакторную схему, которая в большей степени применима для акционерных компаний.

Для расчёта оптимального коэффициента необходимы следующие данные:

  • Размер части чистого денежного имущества, которая числится в активах.
  • Отношение полученной прибыли к активам.
  • Доходы, полученные по активам.
  • Отношение акций к долгу.
  • Обращаемость активов.

Вероятность банкротства по этой модели оценивается для открытых акционерных обществ, схема способна показать общую картину платёжеспособности предприятия и рассказать о коэффициенте риска несостоятельности.

Модель Таффлера является четырехфакторной, обозначает некую сумму или коэффициент, который получается путём сложения определённых критериев.

Таким образом выглядит формула: Z = 0,53R1 + 0,13R2 + 0,18R3 + 0,16R4, её «участники»:

  • R1 — степень выполнимости обязательств.
  • R2 — Состояние оборотного имущества.
  • R3 — Финансовые риски.
  • R4 — Возможность компании погасить долги.

Если коэффициент Z после расчёта больше 0,3, то акционерам беспокоиться не стоит, но в том случае, когда коэффициент менее 0,2 вероятность банкротства высокая.

Модель Таффлера практически идеальна, так как её прогнозы достаточно точны, но есть у схемы и некоторые недостатки, к примеру:

  • ограниченность – использовать её могут только ОАО,
  • сложность в выявлении результата,
  • она не всегда применима для российской экономики.

Для расчёта коэффициента по схеме Бивера необходимы следующие показатели:

  • Чистый оборот, который рассчитывается как активы.
  • Доходы, которые организация получает по своим активам.
  • Удельный вес займов, находящихся в пассиве.
  • Коэффициент реальной ликвидности.
  • Коэффициент соотношения прибыли к займовым обязательствам.
Читайте так же:  Нюансы автокредита на опель

Если при расчёте общий коэффициент предприятия не превышает 0,2 и такие показатели наблюдаются в течение полутора – двух лет, имеет место быть высокая вероятность несостоятельности.

Изображение - Как узнать риск банкротства предприятия proxy?url=http%3A%2F%2Fdolgofa.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F02%2Fdiagnostika-bankrotstva-300x225

Иностранные модели не всегда применимы для российских предприятий, поэтому отечественными специалистами были разработаны свои схемы, они наиболее оптимально проводят анализ и определяют степень вероятности банкротства.

Большой популярность пользуется схема Зайцевой, она учитывает сразу шесть факторов:

  • Соотношение чистых убытков к личному имуществу предприятия.
  • Соответствие между задолженностями – кредиторской и дебиторской.
  • Соответствие между ликвидными активами и краткосрочными обязательствами.
  • Убытки от реализуемой продукции.
  • Соотношение своего имущества и займа.
  • Оборачиваемость активов.

Существует и другая модель, она была выведена иркутскими учёными–экономистами. Формула этой модели выглядит следующим образом – Z = 8,38*R1 + R2 + 0,054*R3 + 0,63*R4, где:

  • R1 – коэффициент эффективности использования собственных активов организации (рассчитывается делением оборотного имущества на собственный).
  • R2 – коэффициент рентабельности (получают посредством деления чистой прибыли на свое имущество).
  • R3 – коэффициент оборотности активов (образуется в результате деления чистого дохода на валютный баланс).
  • R4 – норма прибыли (деление чистых доходов на расходы).

Далее рассчитывается Z, если показатель вероятности несостоятельности менее 0, тогда говорят о максимальных рисках к переходу в банкроты, если показатель варьируется между значениями от 0 до 0,18, то вероятность на высоком уровне, в том случае, когда показатель Z от 0,18 до 0,32 – средняя, при 0,32-0,42 – низкая вероятность.

Данная модель обладает максимальной точностью и может быть применена для многих отечественных компаний. Если говорить о недостатках, следует отметить, что схема не делает акцентов на особенностях разных отраслях рынка, кроме того, итоговый результат весьма зависим от исходных данных.

Изображение - Как узнать риск банкротства предприятия proxy?url=http%3A%2F%2Fdolgofa.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F02%2Fuvolnenie-pri-bankrotstve

Руководителям, столкнувшимся с необходимостью прекращения деятельности нужно знать, как происходит увольнение в связи с банкротством и соблюдать букву закона.
Гарантии при ликвидации предприятия вот здесь. Руководитель обязан предоставить их своим сотрудникам.

Мероприятия для оптимизации и сохранения имущества организации

Изображение - Как узнать риск банкротства предприятия proxy?url=http%3A%2F%2Fdolgofa.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F02%2Fsposoby-ocenki-riska-bankrotstva-300x225

После получения отрицательных результатов целесообразно задуматься о проведении мероприятий для оптимизации настоящего хода дел. Такие мероприятия сводятся к нескольким целям:
  • Ликвидировать угрозу несостоятельности и сохранить имущество.
  • Выплатить долги.
  • Увеличить темпы экономического роста.

Наиболее эффективные методики, которые позволяют снизить вероятность наступления несостоятельности:

  1. Оптимизация всех расходов компании – предполагает контроль над всеми затратами и их снижение, это может быть снижение заработной платы, снижение по оплате рекламных компаний, использование дешёвого сырья и так далее.
  2. Увеличение прибыли – в результате реализации собственных активов, оптимизации продаж.
  3. Реорганизация компании – ликвидация юридического лица также один из вариантов быстрейшего ухода от состояния несостоятельности.
  4. Реструктуризация кредиторской задолженности – склонение кредиторов на какие-либо уступки.
  5. Открытие новых направлений в деятельности фирмы – новые менее затратные направления способствуют получению дополнительной прибыли.

Ещё немного полезной информации о скрининговых способах оценки и прогнозирования банкротства компании:

Ни одна компания не застрахована от вероятности наступления банкротства, поэтому необходимо вовремя проводить оценку текущих дел предприятия, это позволит исправить ситуацию и избежать состояния несостоятельности до наступления неприятных для организации последствий.

Изображение - Как узнать риск банкротства предприятия proxy?url=http%3A%2F%2Fipopen.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2015%2F07%2Ffor

Минимизация рисков возникновения несостоятельности является одним из приоритетных направлений в хозяйственной деятельности любой коммерческой организации. В противном случае предприятие, может не только нанести материальный ущерб контрагентам или участникам юридического лица, но, и упустить предполагаемую прибыль.

При этом если такое предприятие относиться к категории градообразующих организаций или является крупным коммерческим банком, то в этом случае может серьезно пострадать социально-экономическая система государства. Учитывая особенности хозяйственной деятельности предприятий, а также разнообразие причин, влияющих, на несостоятельность юридического лица, необходимо более детально изучить вопрос, связанный с выявлением рисков банкротства коммерческой организации.

Изображение - Как узнать риск банкротства предприятия proxy?url=http%3A%2F%2Fipopen.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2015%2F03%2F%25D0%25A0%25D0%25B8%25D1%2581%25D0%25BA-%25D0%25B1%25D0%25B0%25D0%25BD%25D0%25BA%25D1%2580%25D0%25BE%25D1%2582%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B2%25D0%25B0_%25D0%25BE%25D0%25BF%25D1%2580%25D0%25B5%25D0%25B4%25D0%25B5%25D0%25BB%25D0%25B5%25D0%25BD%25D0%25B8%25D0%25B5

Под риском подразумевается возможность внезапного наступления неблагоприятных обстоятельств. Тогда как банкротство означает отсутствие денежных средств, в результате чего должник становится неспособным исполнять финансовые обязательства перед кредитором (ми).

Таким образом, риск банкротства – это вероятность внезапного наступления тяжелого финансового состояния, которое может привести к несостоятельности должника.

В случае с банкротством коммерческой организации, негативными факторами могут быть финансовые и юридические последствия, которые в результате приведут к исключению юридического лица из ЕГРЮЛ. Чтобы избежать такой участи необходимо знать методы предотвращения этого процесса, а также обеспечить правильное управление отчетной документацией. Это связано с тем, что риск банкротства указывает на кризисное состояние предприятия и чтобы его преодолеть нужно, использовать специальные методы финансового управления.

Читайте так же:  Как правильно подать заявление в суд

Изображение - Как узнать риск банкротства предприятия proxy?url=http%3A%2F%2Fipopen.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2015%2F03%2F%25D0%25A0%25D0%25B8%25D1%2581%25D0%25BA-%25D0%25B1%25D0%25B0%25D0%25BD%25D0%25BA%25D1%2580%25D0%25BE%25D1%2582%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B2%25D0%25B0_%25D1%2581%25D0%25B8%25D0%25B3%25D0%25BD%25D0%25B0%25D0%25BB

Первые признаки, которые указывают на несостоятельность компании:

  1. Затягивание в предоставлении отчетной документации.
  2. Существенные изменения в структуре баланса, включая:
    • сокращение денежной массы на счетах предприятия;
    • рост дебиторской задолженности;
    • увеличение кредитных обязательств;
    • нарушение баланса задолженности (дебиторской в отношении кредиторской);
    • уменьшение объема продаж;
    • конфликты на предприятии.

Банкротство ООО с долгами по зарплате не редкость. Узнайте, как решается вопрос.

Причины, провоцирующие возникновение рисков банкротства юридического лица:

  1. Неоднократное получение убытков во время производственной деятельности.
  2. Превышение опасного уровня задолженности по кредитам.
  3. Избыточное использование краткосрочных займов для долгосрочных инвестиций.
  4. Стабильно низкие коэффициенты ликвидности.
  5. Потеря руководящего персонала.
  6. Нарушение цикла производственно-технологического процесса.
  7. Потеря ключевых контрагентов.
  8. Неэффективные долгосрочные соглашения.
  9. Падение рыночной стоимости акций.

Изображение - Как узнать риск банкротства предприятия proxy?url=http%3A%2F%2Fipopen.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2015%2F03%2F%25D0%25A0%25D0%25B8%25D1%2581%25D0%25BA-%25D0%25B1%25D0%25B0%25D0%25BD%25D0%25BA%25D1%2580%25D0%25BE%25D1%2582%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B2%25D0%25B0_%25D1%2580%25D0%25B0%25D0%25B7%25D0%25BD%25D0%25BE%25D0%25B2%25D0%25B8%25D0%25B4%25D0%25BD%25D0%25BE%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B8

Основные риски, влияющие на несостоятельность предприятия:

  • отраслевая опасность;
  • региональные финансовые риски;
  • макроэкономические риски.

Отраслевые риски подразумевают рост или падение цен на сырьевом рынке. Сюда можно отнести стоимость тепло, — водоснабжения или электроэнергии. К финансовым рискам относится покупка и продажа выпущенной продукции. Региональную опасность может спровоцировать низкий спрос на производственные ресурсы.

Одной из основных проблем, оказывающих, влияние на банкротство коммерческих организаций является экономическая отсталость государства и неразвитость рыночной инфраструктуры.

Что касается макроэкономических рисков, то они вызваны слабостью межторговых отношений, несовершенством системы налогообложения, дефицитом государственных гарантий, а также отсутствием активности в отечественной экономике. Стоит также напомнить о регулярном повышении ставок по кредитам, инфляции и нестабильности курса валют.

Система финансовых рисков включает:

  • кредитные риски;
  • процентные риски
  • валютные риски
  • риски упущенной выгоды.

Изображение - Как узнать риск банкротства предприятия proxy?url=http%3A%2F%2Fipopen.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2015%2F02%2F%25D0%2592%25D0%25B8%25D0%25B4%25D1%258B-%25D1%2580%25D0%25B8%25D1%2581%25D0%25BA%25D0%25BE%25D0%25B2

Классификация рисков банкротства

Порядок учреждения ООО установлен ФЗ «Об обществах с ограниченной…». Создание АО происходит на основании ФЗ «Об акционерных обществах».

Что касается кредитных организаций, то они руководствуются ФЗ «О банках и банковской деятельности».

Регистрация юридических лиц происходит согласно с предписаниями ФЗ «О государственной регистрации…». Процедура банкротства коммерческих организаций осуществляется в рамках ФЗ «О несостоятельности…».

Изображение - Как узнать риск банкротства предприятия proxy?url=http%3A%2F%2Fipopen.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2015%2F03%2F%25D0%25A0%25D0%25B8%25D1%2581%25D0%25BA-%25D0%25B1%25D0%25B0%25D0%25BD%25D0%25BA%25D1%2580%25D0%25BE%25D1%2582%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B2%25D0%25B0_%25D0%25B4%25D0%25B8%25D0%25B0%25D0%25B3%25D0%25BD%25D0%25BE%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B8%25D0%25BA%25D0%25B0

Для того чтобы установить степень угрозы, нужно провести диагностику предприятия, т. е. дать оценку хозяйственной деятельности юридического лица. Правильная оценка рисков, оказывающих, влияние на финансовое состояние организации поможет подобрать максимально подходящий способ противодействия возникшей проблеме.

Основные факторы, которые приводят к несостоятельности коммерческих организаций можно поделить на два типа:

  • внешние обстоятельства;
  • внутренние причины.

Как правило, внешние риски связаны с общим экономическим или политическим состоянием в стране, а, следовательно, не зависят от руководителя компании.

К внешним факторам относятся:

  • экономические показатели;
  • политическая ситуация;
  • научные и технические достижения;
  • действия контрагентов.

Внутренние факторы напрямую зависят от деятельности предприятия.

К внутренним рискам относятся:

  • организационные недостатки при учреждении предприятия;
  • стремительное расширение бизнеса;
  • низкая квалификация руководящего персонала;
  • нехватка собственного капитала;
  • неэффективная коммерческая деятельность;
  • слабая организация производства;
  • нерациональное распределение прибыли;
  • повышенные коммерческие риски;
  • использование мошеннических схем;
  • нежелание модернизировать производство;
  • другие причины.

Чтобы избежать риска банкротства необходимо проанализировать текущие товарные и финансовые отношения, а также произвести незамедлительную оценку обстоятельств, провоцирующих возникновение опасности, связанной с несостоятельностью предприятия.

Они влияют на производственную и финансовую деятельность. Кроме того, внутренние факторы также связаны с развитием инвестиционных отношений. Однако не стоит забывать, что анализ обстоятельств должен закончиться оценкой их воздействия на кризисное состояние компании.

Смотрите видео о проведение финансового анализа при банкротстве

Приступить к минимизации рисков связанных с несостоятельностью предприятия нужно сразу после выявления первых признаков банкротства. Для этого необходимо применить имеющиеся хозяйственные инструмент и дать объективную оценку финансовым возможностям предприятия.

На практике применяют следующие способы защиты от рисков:

  • страхование бизнеса;
  • диверсификацию;
  • хеджирование;
  • распределение рисков;
  • применение персональной материальной ответственности;
  • использование эффективной охраны;
  • создание резервных фондов.

Страхование бизнеса позволит предотвратить риск ущерба, например, по причине несвоевременной поставки продукции или в результате отказа со стороны покупателя приобретать товарную массу.

Читайте так же:  Меры по предупреждению банкротства

Аналогичная ситуация может возникнуть при установлении деловых контактов с неплатежеспособным клиентом. Другими словами, когда поставщик осуществил поставку товара, а покупатель не в состоянии за него рассчитаться. Как следствие несвоевременный расчет за продукцию может спровоцировать возникновение угрозы банкротства. Таким образом, страхование является одним из основных способов минимизации рисков, который позволяет погасить незапланированные издержки.

Благодаря диверсификации предприятие может равномерно распределить свой капитал между разными видами хозяйственной деятельности. Как следствие убыточные направления компенсируются за счет прибыльных вложений. Такой подход значительно повышает устойчивость компании во время изменений в предпринимательской среде. Хеджирование подразумевает страхование стоимости товара, например, от нежелательного падения для производителя или увеличения цены для покупателя. Под распределением рисков имеется в виду разделение ответственности между партнерами (покупатель, продавец).

Дополнительным способом защиты предприятия от несостоятельности является применение материальной ответственности в отношении конкретных лиц. Также желательно обеспечить круглосуточную охрану территории, чтобы максимально снизить вероятность хищения имущества предприятия. Однако не менее важным фактором является создание резервного фонда. Наличие свободных денег поможет погасить внезапно возникшие долги компании, а, следовательно, избежать угрозы несостоятельности.

Изображение - Как узнать риск банкротства предприятия proxy?url=http%3A%2F%2Fipopen.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2015%2F03%2F%25D0%25A0%25D0%25B8%25D1%2581%25D0%25BA-%25D0%25B1%25D0%25B0%25D0%25BD%25D0%25BA%25D1%2580%25D0%25BE%25D1%2582%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B2%25D0%25B0_%25D0%25BF%25D0%25BE%25D1%2581%25D0%25BB%25D0%25B5%25D0%25B4%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B2%25D0%25B8%25D1%258F

Игнорирование признаков несостоятельности может привести к устойчивой неплатежеспособности юридического лица.

Перечень возможных последствий включает:

  1. Открытие производства по делу о банкротстве.
  2. Введение наблюдения.
  3. Финансовое оздоровление.
  4. Внешнее управление.
  5. Конкурсное производство.

Если меры по финансовому оздоровлению не принесут ожидаемых результатов, то в этом случае суд открывается конкурсное производство, основной целью которого является удовлетворение требований кредиторов (ст.124 Закона). Управление ликвидируемым предприятием переходит к конкурсному управляющему (ст.129 Закона). По результатам конкурсного производства управляющий составляет отчет о результатах его проведения (ст.147 Закона). После рассмотрения отчета суд выносит определение о прекращении конкурсного производства (ст.149 Закона).

Кроме того, суд обязан через 30 дней направить судебный акт в орган, ответственный за внесение ведомостей в ЕГРЮЛ о ликвидации коммерческой организации.

При этом последствия для предприятий во многом зависят от организационно-правовой формы юридического лица (ООО, АО). Кроме того, нередко несостоятельность приводит к финансовому оздоровлению коммерческой организации, в результате чего, она может продолжить заниматься хозяйственной деятельностью. Однако если рассматривать банкротство как способ ликвидации предприятия, тогда основным последствием для него будет прекращение хозяйственной деятельности. Тогда как обязательства перед кредиторами будут считаться погашенными.

Все данные о несостоятельном предприятии содержатся в Федеральном реестре сведений о банкротстве. Узнайте, кто должен их подать.

Ликвидация унитарного предприятия происходит по решению учредителей. Об особенностях процедуры смотрите в статье.

Опыт отечественных компаний показывает, что для большей безопасности необходимо использовать все возможные инструменты по управлению рисками.

Сюда входит:

  • выявление опасности;
  • анализ хозяйственной деятельности;
  • страхование или распределение рисков;
  • создание комплексных систем по управлению опасностью.

Использование всех известных механизмов финансовой стабилизации позволяет снять финансовый стресс, связанный с угрозой несостоятельности, а также максимально освободить предприятие от зависимости использования кредитных средств.

Кроме того, такой подход позволяет ускорить темпы экономического развития организации.

Основные этапы стабилизации юридического лица включают:

  1. Устранение неплатежеспособности.
  2. Восстановление финансовой устойчивости.
  3. Коррекцию финансовой стратегии предприятия.

Механизмы финансовой стабилизации включают:

  1. Оборонительную тактику.
  2. Наступательную тактику.

В первом случае происходит сокращение объемов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Уменьшение финансовых обязательств происходит за счет:

  • сокращения суммы постоянных расходов;
  • минимизации уровня переменных издержек;
  • реструктуризации действующих кредитов;
  • отсрочки выплаты дивидендов.

Второй способ предусматривает увеличение денежных активов за счет:

  • прекращения краткосрочных инвестиций;
  • использования высоколиквидных денежных инструментов;
  • рефинансирования или ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;
  • нормализации объема текущих запасов товарной массы;
  • сокращения размера сезонных запасов продукции.
Изображение - Как узнать риск банкротства предприятия 23423422330
Автор статьи: Виталий Потрясов

Позвольте представиться. Меня зовут Виталий. Я уже более 12 лет занимаюсь правоведением и юридическими наукам. Я считаю, что в настоящее время являюсь профессионалом в своей области и хочу помочь всем посетителям сайта решать разнообразные задачи. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны для того чтобы донести в удобном виде всю нужную информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте всегда необходима консультация с профессионалами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 5 проголосовавших: 6

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here