Классификации лизинговых сделок

Предлагаем статью на тему: "классификации лизинговых сделок" с комментарием от профессионального юриста.

Для организации на практике целенаправленного использования лизинга важное значение приобретает правильное определение видов, форм, типов и способов его реализации.

Виды лизинговых отношений дифференцируются в зависимости от: форм организации сделок, их продолжительности; объемов обязательств сторон; особенностей объектов лизинга и условий их амортизации; типов лизинговых платежей; отношения к налоговым льготам; сектора рынка и др.

1. По объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого (дорожный, воздушный и морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недвижимого (торговые и конторские здания, производственные помещения, склады) имущества. При лизинге недвижимости лизингодатель строит или покупает недвижимость по поручению лизингополучателя и предоставляет ему ее для использования в экономических и производственных целях. Так же, как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок, меньший или равный амортизационному периоду объекта.

2. В зависимости от срока лизинга и сложности правового состава выделяют финансовый и оперативный лизинг. Финансовый лизинг обладает рядом особенностей.

Нет тематического видео для этой статьи.
Видео (кликните для воспроизведения).

При финансовом лизинге с дополнительным привлечением средств важное значение имеют как процедура приобретения лизингового имущества, так и гарантии, залоги, система страхования. При этом процедура приобретения лизингового имущества может иметь три варианта:

первый – когда лизингополучатель самостоятельно выбирает имущество и его продавца (поставщика), а лизингодатель лишь оплачивает эту сделку, и передает право пользования им лизингополучателю.

договор лизинг правовая природа

второй – лизингодатель выбирает продавца (поставщика) и при этом несет ответственность перед лизингополучателем за условия поставки имущества;

при третьем варианте лизингодатель уполномочивает лизингополучателя быть агентом по операциям с продавцом (поставщиком).

Финансовый – наиболее распространенный вид лизинга. Он предусматривает сдачу в лизинг имущества на длительный срок и полное возмещение стоимости за период его пользования. По сути это долгосрочный кредит в виде – функционирующего капитала.

По договору оперативного лизинга имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, что дает возможность лизингодателю передавать его в лизинг неоднократно. Срок договора оперативного лизинга обычно устанавливается сторонами в пределах от одних суток до трех лет. Поэтому объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество (автомобили, самолеты и другие виды техники), необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных, разовых или сезонных работ, а также техника, быстро устаревающая морально. При оперативном лизинге право выбора имущества также принадлежит лизингополучателю, но возможности выбора ограничиваются наличием имущества на складе лизингодателя.

3. Деление лизинговых сделок на финансовые и оперативные в большей мере отражает особенности их организации и бухгалтерского учета. При этом в зависимости от условий использования имущества имеет место лизинг как полной, так и с неполной амортизацией.

Полная амортизация характерна для финансового лизинга:

1) совпадение продолжительности сделки с нормативным сроком амортизации имущества;

2) полная выплата стоимости имущества при его однократном лизинге.

В п.1 ст.31 Закона РФ “О лизинге” предусмотрена ускоренная амортизация лизингового имущества (с коэффициентом 3), которая может применяться по соглашению сторон в договоре лизинга с последующим уведомлением об этом налоговых органов. При этом перечень высокотехнологичных отраслей и определенных видов имущества, по которым применяется механизм ускоренной амортизации, устанавливается федеральными органами исполнительной власти.

Лизинг же с неполной амортизацией, допускающий частичную выплату стоимости имущества, по своему содержанию отвечает параметрам оперативного лизинга.

4. По методу финансирования различается срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный) лизинг, когда договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта.

5. По возвратности вложенных средств лизинг подразделяется на лизинг с полным возмещением расходов и на лизинг с неполным возмещением расходов.

При лизинге с полным возмещением расходов сумма лизинговых платежей включает в себя все расходы лизингодателя (включая проценты за кредит), а также прибыль лизингодателя.

При лизинге с неполным возмещением расходов возмещается лишь часть расходов лизингодателя, в связи с чем по окончании срока лизинга лизингодатель должен или передать объект лизинга иным лицам, либо продлить договор лизинга с лизингополучателем, либо продать объект лизинга по цене, обеспечивающей покрытие оставшейся части расходов и получение прибыли.

6. По размеру лизинговых сделок на практике различают мелкий, стандартный (средний) и крупный лизинг.

Нет тематического видео для этой статьи.
Видео (кликните для воспроизведения).

Мелкий лизинг широко распространен во многих странах. Предметом таких сделок обычно является непроизводственное (не задействованное в процессе производства) имущество – компьютеры, оргтехника, телефонные станции, системы безопасности и др.

Средний лизинг располагается в диапазоне от 200 тыс. руб. до 2,5 млн. руб., что соответствует цене наиболее популярных видов имущества – мини – заводов различного назначения, технологического оборудования и др.

Крупные лизинговые сделки (более 20,0 млн. руб.) ориентированы на такое имущество, как самолеты, суда, энергетическое оборудование и т.д.

Однако в России в отличие от стран с развитой инфраструктурой лизинга рынок крупных лизинговых сделок весьма незначительный, так как они не заключаются на короткий период, поскольку дорогостоящее оборудование не может окупиться за короткий срок, поэтому пока на рынке преобладает в основном мелкий и средний лизинг.

7. В зависимости от страны пребывания основных участников лизинговой сделки лизинг подразделяется на внутренний и международный. При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются резидентами РФ. Рассматриваемый мною договор, является внутренней лизинговой сделкой, поскольку все участники договора резиденты Российской Федерации.

Читайте так же:  Как оформляют дарение денег между близкими родственниками

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ (п.1 ст.7 Закон РФ “О лизинге”).

При этом для страны пребывания лизингополучателя международный лизинг называют импортным, если имущество договора приобретается за рубежом. Если же имущество приобретается в стране пребывания лизингодателя, лизинг считается экспортным.

В зарубежной практике выделяют еще одну разновидность международного лизинга – транзитный лизинг, когда лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) находятся в разных странах.

Транзитный международный лизинг имеет место в тех случаях, когда лизингодатель одной страны берет кредит или приобретает необходимое имущество в другой стране и поставляет его лизингополучателю, находящемуся в третьей стране.

8. В зависимости от формы организации и техники проведения операций различают: прямой лизинг, косвенный лизинг, возвратный лизинг, “левередж-лизинг”.

Прямой лизинг имеет место в том случае, когда функции лизингодателя и производителя имущества выполняет одно лицо.

Для осуществления лизинговых операций производитель имущества создает в своей структуре специальные подразделения, входящие в службу маркетинга.

Работа без посредников не только значительно упрощает механизм сделки и снижает затраты на ее проведение, но и позволяет самому производителю получать экономическую выгоду от лизинга своей продукции и использовать ее на расширение и техническую реконструкцию производства.

В основе большинства лизинговых сделок лежит процедура косвенного лизинга, который во многом схож с продажей продукции в рассрочку.

Посредник, он же лизингодатель, сначала финансирует имущество продавца и передает его лизингополучателю, а затем получает от него лизинговые платежи. В косвенном лизинге участвуют, как минимум, три лица: продавец (поставщик), лизингодатель и лизингополучатель, но он может включать и большее число участников.

К возвратному лизингу относятся сделки, в которых лизингополучатель и поставщик (продавец) являются одним лицом (п.3 ст.7 Закона РФ “О лизинге”): лизингополучатель (производитель) продает лизингодателю свое оборудование или предприятие в целом и одновременно берет его в лизинг, сохраняя при этом право владения и пользования им.

Возвратный лизинг представляет определенный интерес для предприятий, которые не имеют достаточных оборотных средств, поэтому лизингодатель как бы дает им ссуду под залог имущества.

К “левередж-лизингу” (leveraged lease; кредитный, паевой, раздельный) относят лизинговые сделки, которые в силу своих масштабов не могут быть профинансированы одним или даже двумя лизингодателями (лизинговыми компаниями) и для инвестирования которых привлекаются средства пяти-семи и более лизингодателей. Основной лизингодатель при этом оплачивает лишь часть стоимости имущества, а на остальную сумму, необходимую для его приобретения, он привлекает других лизингодателей.

9. По объему сервисного обслуживания лизингополучателя – лизинг может быть чистым, полным, с неполным набором услуг и генеральным.

Чистый лизинг означает, что в обязанность лизингодателя не входит предоставление каких-либо услуг лизингополучателю, в том числе по техническому или ремонтному обслуживанию имущества.

К полному лизингу относятся сделки, предусматривающие комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также подготовки персонала, служб маркетинга и рекламы. Лизингодатель, сохраняя право собственности на имущество, уплачивает также и налог на него в течение всего периода сделки.

Существует лизинг с неполным набором услуг, который предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора. Например, лизингополучатель берет на себя ответственность за соблюдение установленных норм эксплуатации имущества и его текущее обслуживание, а лизингодатель (лизинговая компания) оплачивает расходы по поддержанию лизингового имущества в исправном состоянии.

Комплексный лизинг, при котором кроме оплаты передаваемого имущества лизингодатель инвестирует дополнительные капитальные вложения по предмету лизинга (закупка начального объема сырья, комплектующих и др.), необходимые лизингополучателю для начала организации производства продукции.

В зарубежной практике достаточно часто совершаются сделки, которые относятся к так называемому генеральному лизингу, в договоре которого предусматривается право лизингополучателя дополнять заявку на имущество для передачи в лизинг без заключения новых договоров.

10. По характеру лизинговых платежей различают: денежный, компенсационный, смешанный лизинг.

При этом денежный лизинг имеет место, если все платежи производятся в денежной форме; компенсационный предусматривает платежи в форме поставки продукции, производимой на используемом имуществе или в форме оказания встречных услуг; смешанный основан на сочетании денежных и компенсационных платежей, в которых присутствуют элементы бартерной сделки.

Выделяют также сублизинг – особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга. При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга.

Международный сублизинг (разновидность международного лизинга) обладает отличительной особенностью – перемещение предмета лизинга через таможенную границу РФ допускается только на срок действия договора сублизинга (ст.8 Закона РФ “О лизинге”).

Разновидностью лизинга являются также сделки “дабл дин”, применяемые в международной практике. Их смысл заключается в комбинации налоговых выгод в двух и более странах.

Лизинг может быть составным и включать одновременно несколько типов, видов, форм из перечисленных выше.

Надо полагать, что на современном этапе развития лизинга в России не все перечисленные его виды получат одинаково широкое распространение. Как показывает опыт, предпочтение отдается в основном финансовому и оперативному лизингу, как внутреннему, так и международному.

В практике встречаются различные виды лизинговых сделок, и их можно классифицировать по ряду признаков (табл. 13.1).

Читайте так же:  Что нужно сделать для получения доплаты к пенсии за декретные отпуска

Прямой лизингпредполагает, что производитель или собственник, не прибегая к услугам посредников, сам сдает объект в аренду. Работа без посредников имеет для производителя оборудования неоспоримые преимущества, поскольку не только позволяет увеличить сбыт и получить дополнительный доход, но и в результате наличия непосредственной обратной связи с арендатором оперативно получать информацию о качестве и надежности выпускаемой продукции. Для организации лизинга производитель создает специальное структурное подразделение, которое организационно обычно входит в службу маркетинга.

Косвенный лизингподразумевает участие в лизинговой сделке как минимум трех сторон, т.е. производителя или торговца оборудованием, посредника (арендодателя) и арендатора, хотя возможно и большее количество участников. Предполагается, что посредник покупает оборудование у производителя или торговца, а затем передает его в аренду арендатору, периодически получая от арендатора лизинговые платежи. В данном случае речь идет о классической лизинговой сделке. Лизинг с участием множества сторон используется при финансировании крупномасштабных проектов и в нем принимают участие несколько лизинговых, финансовых и страховых компаний и банков, поэтому его называют групповым, или акционерным.

Табл. 13.1. Классификация основных видов лизинга

Возвратный лизингсостоит в том, что владелец имущества продает его будущему лизингодателю и берет у него это же имущество в аренду. Этот процесс может напоминать ссуду под залог имущества. К данной форме лизинга часто прибегают предприятия, испытывающие серьезные финансовые проблемы, ибо в большинстве рекомендаций по санации предприятий содержится рекомендация продать оборудование и взять его в аренду. Очевидно, что такому предприятию рассчитывать на получение банковского кредита не приходится. Продав оборудование, предприятие, оказавшееся на грани банкротства, получает значительные финансовые средства, которые может использовать по своему усмотрению, а оформив аренду, оно не прекращает своей деятельности.

Лизинг поставщикуимеет некоторые отличия от возвратного. Владелец оборудования, продав его лизинговой компании и тут же взяв его в аренду, не ставит целью использовать оборудование самому, а сдает его в сублизингтретьему лицу. Данную схему часто используют производители оборудования, которые самостоятельно без участия посредников занимаются финансовым лизингом.

Финансовый лизингпредставляет собой наиболее распространенный вид лизинга. При нем техника арендуется на длительный срок, позволяющий полное или почти полное возмещение ее стоимости за период аренды. Обычный срок аренды от 5 до 10 лет. Финансовый лизинг не предусматривает никакого обслуживания взятого в аренду оборудования со стороны арендодателя и не допускает досрочного прекращения аренды. Фак-

тически в данном случае речь идет о долгосрочном кредите в виде функционирующего капитала. По окончании срока аренды арендатор имеет возможность выкупить оборудование, продлить контракт на его аренду или возвратить.

Оперативный лизинг предусматривает широкий круг отношений между его субъектами в области финансирования, а также наладки, ремонта и обслуживания арендуемого оборудования. Данный вид лизинга обычно подразумевает передачу в аренду оборудования на срок, меньший срока физического износа, не обеспечивающий его полной амортизации. Обычно лизинговый контракт заключается сроком на 3—5 лет. Важной особенностью оперативного лизинга является то, что арендатору представляется право досрочного прекращения аренды, и в случае морального старения арендованного оборудования они это право используют в полной мере.

От оперативного лизинга следует отличать среднесрочную аренду на срок от одного года до трех лет, или хайринг (hiring), и краткосрочную аренду на срок от одного дня до одного года, или рейтинг (renting). Они не предусматривают возможности выкупа оборудования.

Чистый лизинг возлагает на арендатора обязанность поддерживать взятое в аренду оборудование в хорошем состоянии и по окончании срока аренды в таком же состоянии с учетом нормального износа возвратить его арендодателю. Все расходы по ремонту и эксплуатации оборудования возлагаются на арендатора и в лизинговые платежи не включаются.

В отличие от чистого лизинг с полным набором услуг предусматривает на протяжение всего срока аренды тесное сотрудничество арендодателя с арендатором. В лизинговом контракте в данном случае оговаривается комплексная система технического обслуживания и ремонта оборудования. Более того, может быть предусмотрена подготовка квалифицированного персонала и даже реклама выпускаемой арендатором продукции.

Лизинг с ограниченным набором услуг предусматривает разделение функций по техническому обслуживанию арендуемого оборудования между сторонами. Один из возможных вариантов состоит в том, что арендатор поддерживает оборудование в эксплуатационном состоянии, а арендодатель оплачивает связанные с этим расходы.

Генеральный лизинг предполагает заключение между сторонами общего соглашения, по которому предоставляется лизинговая линия. Данная форма соглашения обычно имеет мес-

то при длительном и проверенном сотрудничестве арендатора с лизинговой компанией, и она предполагает возможность взять в аренду дополнительное оборудование без заключения в каждом конкретном случае нового контракта.

Внутренний лизингимеет место в том случае, когда все стороны лизингового контракта представляют одну страну, а внешний лизинг— когда участники представляют различные страны или кто-то из них имеет совместный капитал с зарубежной фирмой.

При реализации международных лизинговых сделок важное значение имеет унификация правовых отношений лизинга, поэтому 28 мая 1988 г. в г. Оттава принята Конвенция ЮНИДРУА(Международный институт по унификации частного права) по международному лизингу (международной финансовой аренде оборудования). Конвенция направлена на регулирование лизинговых операций только международного характера и допускает с некоторыми ограничениями отступления от зафиксированных в ней норм. Данная Конвенция устанавливает единообразие в регулировании лизинговых отношений и единую терминологию. Первая глава Конвенции содержит общие положения, определяет область ее применения и субъектов лизинговых операций; во второй главе сформулированы права и обязанности участников лизинговых отношений; в третьей главе содержатся заключительные положения.

Читайте так же:  Как на самом деле выглядит каско

В зависимости от количества участников (субъектов) сделки различают:

двухсторонние лизинговые сделки (или так называемый прямой лизинг), при которых: поставщик имущества и лизингодатель выступают в одном лице;

многосторонние лизинговые сделки (или так называемый косвенный лизинг), при которых имущество в лизинг сдает не поставщик, а финансовый по­средник, в качестве которого выступает лизинговая компания. Классическим вариантом этого вида сделки является трехсторонняя, в которой уча­ствуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель.

По типу имущества различают:

лизинг движимого имущества (рабочие машины и оборудование для различ­ных отраслей промышленности, средства вычислительной и оргтехники, транспортные средства и т. п.);

лизинг недвижимого имущества (производственные здания и сооружения).

В зависимости от сектора рынка, где производятся лизинговые операции, вы­деляют:

внутренний лизинг, при котором все участники сделки представляют одну страну;

внешний (международный) лизинг, при котором лизингодатель и лизинго­получатель находятся в разных странах. Продавец имущества может нахо­диться в одной из этих стран или в другом государстве.

В свою очередь, международный лизинг может быть экспортным и импорт­ным. В международной сделке лизингополучатель участвует в импортном лизин­ге, а лизингодатель в экспортном. Для России в настоящее время характерен им­портный лизинг.

В зависимости от формы лизинговых платежей различают:

лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денеж­ной форме;

лизинг с компенсационным платежом (или так называемый компенсацион­ный лизинг), при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингода­телем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе, или путем оказания встречных услуг;

лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в де­нежной форме, а другая в виде товаров и услуг.

По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на:

чистый лизинг (net leasing) — отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в данном случае рас­ходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые плате­жи. Данная модель характерна для финансового лизинга и является клас­сической;

лизинг с дополнительным обслуживанием (wet leasing) предполагает обяза­тельное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе. Кроме этих услуг, по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанно­сти по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой продукции, поставке сырья и т. п. Следует отметить, что для опера­тивного лизинга характерен в основном лизинг с дополнительным обслу­живанием.

В связи с тем что в России пока еще не сложился развитый рынок лизинговых услуг и практически нет лизинговых компаний, которые могли бы обеспечить каче­ственное техническое обслуживание объектов лизинга, наиболее распространен­ным видом лизинга является чистый. Однако если обратиться к опыту Франции, где лизинговые операции существуют с начала 1960-х гг., то французские лизинго­вые компании предлагают своим клиентам самый разнообразный спектр лизинго­вых услуг, начиная с лизинга частных автотранспортных средств с дополнитель­ным обслуживанием и заканчивая лизингом крупных объектов недвижимости.

По сроку использования имущества и связанным с ним условиями амортиза­ции различают:

лизинг с полной окупаемостью и соответственно с полной амортизацией имущества, когда срок договора равняется нормативному сроку службы имущества и происходит полная выплата лизингодателю стоимости лизин­гового имущества;

лизинг с неполной окупаемостью и соответственно с неполной амортизацией имущества, при котором срок договора меньше нормативного срока служ­бы имущества и в течение его действия окупается только часть стоимости лизингового имущества.

Срок договора и степень окупаемости (амортизации) лизингового имущества является одним из основных критериев разграничения лизинга на финансовый и оперативный.

185.244.173.14 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Четкой классификации видов лизинговых сделок нет. ее и не может быть, поскольку по разным критериям классификации одна и та же сделка может быть “засчитано” к разным категориям, а сами такие категории взаимно пересекаются и “накладываются” друг на друга.

Формальным критериям классификации лизинговых сделок является субъектный состав, объекты, сроки и различные условия сделок, сегменты и характер рынка и др.

Учитывая • изложенное, приведем такую условную классификацию лизинговых сделок.

По субъектному составу и характеру участия субъектов в лизинговых операциях:

прямой (двусторонний) лизинг, при котором производитель или продавец имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (фактически в одном лице сочетаются поставщик и лизингодатель, иногда говорят о лизинге владельца) правда, масштабы прямого лизинга ограничены соображениями специализации: при достаточных объемов лизинговых операций производителю выгодно создавать посредническую структуру – лизинговую компанию; близким синонимом термина “прямой” есть понятие “обычный” лизинг, его характеристики (имущество не теряет решающей степени своей стоимости после завершения срока лизингового контракта и может сдаваться в аренду и в дальнейшем; посредник выполняет информационные, а не финансовые функции) могут применяться и к прямого лизинга;

• косвенный лизинг, при котором передача имущества происходит через посредников; классическая форма косвенного лизинга базируется на трехстороннем соглашении (поставщик – лизингодатель – лизингополучатель), а “неклассические” разновидности косвенного лизинга могут предусматривать большее количество участников и специфический распределение услуг;

• возвратный лизинг (или лез-бек, leaseback), состав участников которого не отличается от состава контрагентов прямого лизинга, но имущество сдается в лизинг тому же лицу, у которого оно было закуплено (такая ситуация возможна, когда производитель испытывает дефицит финансовых, оборотных средств , он продает свое имущество лизинговой компании, а последняя, в свою очередь, сдает ему купленную собственность; затем производитель имущества становится лизингополучателем) по определению Закона Украины “О лизинге” возвратный лизинг – это договор лизинга, который предусматривает приобретение лизингодателем имущества у собственника и передачи этого имущества ему в лизинг;

Читайте так же:  Порядок отзыва заявления на увольнение по собственному желанию

• групповой (долевой) лизинг, при котором используются средства акционеров, банков, уменьшает риск лизингодателя, лизингополучателя и посредника; согласно Закону Украины “О лизинге”), паевой лизинг – это осуществление лизинга при участии субъектов лизинга на основе заключения многостороннего договора и привлечения одного или нескольких кредиторов, участвующих в лизинговых операциях, инвестируя свои средства, при этом сумма инвестированных кредиторами средств не может составлять более 80% стоимости приобретенного для лизинга имущества;

• сложный лизинг, в котором принимают участие многие кредиторы, гарантов, причем соглашение о лизинге может иметь вид “соглашения в пакете”.

По объекту лизинга и типу имущества, по поводу которого осуществляются лизинговые операции:

• лизинг оборудования, когда сделки заключаются по поводу средств производства, являются технологическими изделиями, – машин, механизмов и других видов оборудования (для справки: в странах современной Европы на лизинг оборудования приходится 80-90% совокупной стоимости лизинговых операций);

• лизинг движимого имущества, в том числе лизинг оборудования промышленного назначения, технологических линий, транспортных средств, контейнеров, строительной техники, автомобилей, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, оргтехники, конторского оборудования и других видов имущества, применяется в производственном цикле и может перемещаться;

• лизинг недвижимости – сдача в аренду зданий, сооружений производственного, торгового или коммунально-бытового назначения, гидротехнических, горнодобывающих, нефте- и газодобывающих объектов, транспортных сооружений и другого имущества, имеющего жесткую привязку по территориального расположения;

• лизинг “секондхенд” – имущества, которое находилось в эксплуатации (прежде всего речь идет о лизинге машин и оборудования); как правило, часть стоимости такого имущества уже была перенесена на изготовлении продукты. Возможна ситуация, когда объектом сделки является морально устаревшее за время хранения имущество; в любом случае для финансовой оценки используется не первоначальная, а оценочная стоимость;

• крупномасштабный лизинг – операция по аренде больших и ценных объектов – заводов, буровых платформ, крупных транспортных объектов (судов, самолетов), других имущественных комплексов (подобной операцией может быть уже упомянутый сложный лизинг).

В зависимости от продолжительности действия лизингового соглашения:

• краткосрочный – до одного года (соглашение может продолжаться даже считанные дни)

• среднесрочный – от одного до трех (пяти) лет (критерии оценки и соответствующие сроки могут различаться)

• долгосрочный – более трех (пяти) лет.

В соответствии с характером определения момента, в который происходит переход собственности на имущество:

условный лизинг – фактически является формой продажи имущества в рассрочку;

• срочный лизинг, при котором объект сделки переходит в собственность пользователя только после определенного срока и уплаты его стоимости;

• бессрочный лизинг, при котором лизингополучатель самостоятельно решает, когда выкупать объект лизинга, причем возможна ситуация, при которой с каждым

• оплатой лизинговых платежей юридическое право получить объект в собственность растет.

В зависимости от количества операций:

разовый лизинг, то есть, заключается на один срок;

• револьверный или возобновляемый лизинг, который предусматривает два и большее количество лизинговых циклов.

По национальной принадлежности участников сделки:

• внутринациональный лизинг, при котором все участники сделки относятся к одной и той же государственной юрисдикции;

• международный лизинг, при котором стороны лизинговой сделки

– Принадлежат к разным странам или имущество, или платежи, которые касаются лизинговой операции, пересекают государственные границы; подвидами международного лизинга (с точки зрения определенного государства или национального субъекта сделки) являются:

– Экспортный лизинг, при котором лизингополучатель находится в другой стране;

– Импортный лизинг, при котором лизингодатель находится в другой стране;

– Транзитный лизинг, при котором (условно) поставщик находится в стране А; лизинговая компания – в стране Б, а лизингополучатель – в стране В)

– Специальный лизинг, который связан с сооружением крупного промышленного объекта за рубежом (соответствующие соглашения могут трактоваться и как упомянутые “крупномасштабные” или “сложные”).

По целевому назначения сделки:

• действительный (нормативный), целью которого является организация производственной деятельности;

• фиктивный (спекулятивный) лизинг, главная цель которого – максимизация прибыли за счет налоговых и амортизационных льгот.

В зависимости от характера взаимодействия и контрактных обязательств:

• чистый (нетто) лизинг (net leasing), при котором все расходы по обслуживанию, транспортировки, монтажа, налогообложения, страхования объекта берет на себя лизингополучатель; поэтому эти расходы не включаются в лизинговые платежи (отсюда и название – “чистый”)

• лизинг с услугами – выделяют лизинг как с полным набором услуг (иногда говорят о «мокрый лизинг” (wet leasing) – лизинг с полным набором услуг, когда речь идет о полном обслуживании оборудован а н н я, его ремонт, страхование и т.д. лизингодателем ), так и со специальными услугами.

В зависимости от финансовых источников:

• лизинг за счет собственных средств, при котором финансирование лизинговых операций осуществляется на собственные средства лизингополучателя;

• лизинг за счет кредитования специализированных учреждений (одним или несколькими банками, кредитно финансовыми структурами) при этом финансирование лизинговых операций может осуществляться не только кредитованием лизингодателя, но и через закупку у него обязательств лизингополучателей, вследствие чего лизингодатель освобождается от собственных обязательств перед кредиторами, а кредиты выплачиваются из суммы периодических лизинговых платежей);

Читайте так же:  Что надо знать о зарплате в декретном отпуске

• паевой лизинг, который, как правило, предполагает определенную долевом участии поставщика; затем заключается договор лизинга с участием нескольких сторон, принимающих своими средствами участие в лизинговой операции (следует отметить, что в современной рыночной экономике подавляющее большинство лизинговых сделок имеет именно долевой характер); паевой лизинг может трактоваться как “сложный”, “великомасштаб ный ” или “специальный”.

По способу осуществления лизинговых платежей:

лизинг с денежной формой платежей;

• лизинг с компенсационным платежом, при котором платежи осуществляются за счет поставки товаров, производимых на лизинговом оборудовании или путем предоставления встречных услуг;

• лизинг в условиях смешанного платежа (комбинация денежной оплаты и товарно-послугових формы компенсации).

По уровню окупаемости имущества (такая классификация является наиболее распространенной, а два ее альтернативные варианты той или иной степени повторяют предыдущие и могут быть охарактеризованы с их помощью):

• финансовый лизинг, при котором в течение периода лизинга происходит амортизация большей части оборудования (иначе говоря, сроки договора и полной амортизации объекта лизинга или совпадают, или есть

близкими, следовательно, владельцу имущества практически возвращается его стоимость);

• операционный лизинг, при котором не происходит полной (близкой к полной) амортизации имущества в течение контрактного срока (следовательно, лизинговые платежи не покрывают полной стоимости лизингового имущества).

Закон Украины “О лизинге” так трактует специфику обоих классификационных элементов, которые рассматриваются.

Статья 4. Виды и формы лизинга.

1) финансовый лизинг – это договор лизинга, в результате заключения которого лизингополучатель по своему заказу получает в платное пользование от лизингодателя объект лизинга на срок не менее срока, за который амортизируется 60 % стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора .

Сумма возмещения стоимости объекта лизинга в составе лизинговых платежей за период действия договора финансового лизинга должна включать не менее 60% стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора.

По истечении срока договора финансового лизинга объект лизинга, переданный лизингополучателю по договору, переходит в собственность лизингополучателя или выкупается им по остаточной стоимости;

2) оперативный лизинг – это договор лизинга, в результате заключения которого лизингополучатель по своему заказу получает в платное пользование от лизингодателя объект лизинга на срок, меньший срока, за который амортизируется 90% стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора.

По истечении срока договора оперативного лизинга он может быть продлен или объект лизинга подлежит возврату лизингодателю и может быть повторно передан в пользование другому лизингополучателю по договору лизинга.

Статья 10. Право собственности на объект лизинга.

. В договоре финансового лизинга может предусматриваться право выкупа объекта лизинга лизингополучателем по истечении или до истечения срока договора, но не ранее срока, в течение которого амортизируется 60% стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора лизинга.

Право собственности на объект финансового лизинга приобретается лизингополучателем после уплаты полной стоимости объекта лизинга в соответствии с условиями договора лизинга и законодательства Украины.

Статья 15. Расходы на содержание лизингового имущества.

1. При финансовом лизинге все расходы на содержание объекта лизинга, связанные с его страхованием, эксплуатацией, техническим обслуживанием и ремонтом, несет лизингополучатель, если иное не предусмотрено договором лизинга.

2. При оперативном лизинге все расходы на содержание объекта лизинга, кроме расходов, связанных с его эксплуатацией и восстановлением использованных материалов, несет лизингодатель, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Учитывая важность именно последнего классификационного подхода, подробнее остановимся на характеристике и функциональном сопоставлении его структурных элементов.

Основным критерием разграничения финансового и оперативного лизинга является соотношение срока аренды и амортизационного периода, а также остаточное право собственности на объект лизинга. Тогда как финансовый лизинг является базовой формой привлечения к производству объектов на длительный срок, для оперативного лизинга более характерна кратко- или среднесрочная аренда, а сама эта форма является наиболее подходящим для использования высоких технологий, компьютерной и оргтехники. При финансовом лизинге ставка платежей ощутимо ниже, чем по лизингу операционного. В то же время текущие расходы (не учитывая те, которые связаны с эксплуатацией объекта лизинга и возобновлением использованных материалов) и риски в условиях операционного лизинга приходятся, как правило, на лизингодателя, тогда как на условиях лизинга финансового – на лизингополучателя.

Если финансовый лизинг является наиболее подходящим, когда лизингополучатель нуждается в техническом перевооружении и желает получить в пользование комплексные технологические линии, оборудование для полных технологических циклов и т.д., оперативный лизинг более удобный, когда речь идет о привлечении техники для сельского хозяйства, транспортной отрасли, строительства и т.

Изображение - Классификации лизинговых сделок 23423422330
Автор статьи: Виталий Потрясов

Позвольте представиться. Меня зовут Виталий. Я уже более 12 лет занимаюсь правоведением и юридическими наукам. Я считаю, что в настоящее время являюсь профессионалом в своей области и хочу помочь всем посетителям сайта решать разнообразные задачи. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны для того чтобы донести в удобном виде всю нужную информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте всегда необходима консультация с профессионалами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 5 проголосовавших: 6

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here