Порядок оценки акций для наследства

Предлагаем статью на тему: "порядок оценки акций для наследства" с комментарием от профессионального юриста.

Как осуществляется оценка акций при вступлении в наследство

Изображение - Порядок оценки акций для наследства proxy?url=http%3A%2F%2Fsudguru.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2017%2F04%2Fotsenka-tsennyh-bumag-exp51-1

Каждый гражданин РФ имеет право на владение не только имуществом в форме недвижимости, но и акциями. Будучи в здравом состоянии, владелец может составить завещание, включив в него и ценные бумаги. Что касается этого вида наследства, оно должно быть соответствующим образом оценено.

Получение ценных бумаг в наследство аналогично другому имуществу. Если умерший оставил завещание, то распределение наследства производится в соответствии с его волеизъявлением. Вся наследуемая масса распределяется по желанию наследодателя, и правопреемниками могут стать не только родственники, государство, а также посторонние люди. Вместе со всей наследственной массой распределяются и ценные бумаги.

Единственная категория наследников, которая имеет право на долю, вне зависимости от того, упомянуты они в завещании или нет: несовершеннолетние дети умершего, иждивенцы. Им полагается ½ часть положенной по закону доли.

Видео (кликните для воспроизведения).

В случае, когда умерший не успел изъявить волю о распределении наследства, оно делится по закону, начиная с близких родственников. В эту категорию входят родные и усыновленные дети, родители, супруги.

Распределение акций среди наследников невозможно без оценки, которую осуществляют специализированные компании. По результатам оценки компания составляет отчет. Оценщики рассчитывают их рыночную стоимость.

Экспертиза осуществляется платно. Отчет о ней имеет юридическую силу во всех государственных органах.

Определение стоимости оставленных по наследству акций, облигаций и других ценных бумаг необходимо, чтобы равноценно распределить их между наследниками. Если речь идет о делении имущества по завещанию, то наследодатель, составляя завещание, должен исходить из стоимости бумаг и указывать ее в документе.

После смерти завещателя претенденты на наследство заявляют о признании их в качестве наследников. Они пишут заявления в нотариальной конторе и на их основании открывается наследственное дело. На его рассмотрение нотариусу отведено 6 месяцев. За этот период наследники должны доказать документально, что они имеют право на свою долю.

Оценка ценных бумаг для наследства производится в этот же период. Наследники должны определиться с исполнителем и заплатить за экспертизу. Отчет о проведенных расчетах прилагается к документам наследственного дела. Грамотно проведенная оценка и детальный анализ стоимости бумаг позволит распределить наследственную массу максимально справедливо.

По окончании 6 месяцев нотариус выдает претендентам свидетельства о праве вступления в наследство.

По их желанию, это может быть один документ с заверенными копиями или отдельное свидетельство на каждого. В нем описывается доля от имущества, которая присуждена по закону или в соответствии с завещанием.

Как происходит оценка имущества для наследства можно узнать здесь.

Ценные бумаги – это своего рода товар, который имеет свою стоимость, но не несет материальной ценности. Покупка и продажа их предполагает заключение сделок между физическими или юридическими лицами.

Рентабельность выражается в одном показателе: приносит ли она доход.

Эта величина исчисляется в процентном отношении между затраченными на ее приобретение средствами и доходом, который планируется получить в будущем.

Инвесторы получают дивиденды в виде реальных денег от их доходности. Она зависит от деятельности и прибыли компании, которой они принадлежат. Определив рентабельность акций, оценщик устанавливает их стоимость. Расчеты производятся по специальным формулам.

Стоимость ценных бумаг – величина непостоянная и зависит от многих факторов:

  • Детального анализа деятельности предприятия, чьи акции имеются в наличии.
  • Состояния активов.
  • Прибыли.
  • Прогноза деятельности.
  • Наличия тенденций к развитию и расширению.

На стоимость не влияет передача бизнеса по наследству. Оценщики не исключают факт, что некоторые получатели наследственного имущества в виде акций решат их продать, поэтому они включают в отчет прогноз прибыльности предприятия в будущем, что окажет влияние на их стоимость. Это повлияет на то, будет ли на них спрос.

Исследуя ценные бумаги, эксперты принимают во внимание наличие обременений, наличие правоустанавливающих документов.

На рентабельность акций оказывает влияние состояние материально-технической базы, экономические, социальные факторы.

Расчетом стоимости акций занимаются коммерческие компании, а также банковские учреждения. Подобных компаний в настоящее время много в крупных населенных пунктах, поэтому важно найти оценщика, который имеет большой опыт работы по оценке имущества, отзывы клиентов должны быть только положительными, и услуги компании должны пользоваться спросом.

Видео (кликните для воспроизведения).

Наиболее качественную оценку бумагам дают банки, так как это структуры, которые постоянно имеют дело с ценными бумагами и знают технологии их оценки до мелочей.

Необходимо при поиске особое внимание обращать на отзывы о них клиентов.

Изображение - Порядок оценки акций для наследства proxy?url=http%3A%2F%2Fsudguru.ru%2Fwp-content%2Fgallery%2F50%2Fthumbs%2Fthumbs_Otchet_ocenshika_30_03_2011-100

Для проведения оценки акций необходимо заключить договор на выполнение услуг.

Для экспертизы понадобятся:

  • Свидетельство о смерти владельца наследства.
  • Паспорт наследника, который заключает договор об оценке.
  • Выписка из реестра акционеров о том, что завещатель являлся акционером предприятия.
  • Завещание. Если оно отсутствует, то заявитель предоставляет документы, доказывающие родство с умершим.
Читайте так же:  Должен ли индивидуальный предприниматель на усн платить ндфл за себя и за работников

Наследник пишет заявление в оценочную компанию о том, чтобы ему предоставили услугу по оценке ценных бумаг. В заявлении необходимо прописать цель оценки и причину.

Оценку стоимости акций рекомендуется заказать сразу после открытия наследственного дела, так как на это уйдет определенное количество времени, после чего нотариус должен успеть за 6 месяцев собрать сведения о наследниках и распределить наследственную массу.

Этапы оценки:

  • Сбор документации предприятия.
  • Анализ ситуации на рынке ценных бумаг, факторов, которые влияют на их стоимость. Внешних – социальных, экономических, политических. Внутренних – успешности работы предприятия.
  • Оценка затратного и доходного факторов рентабельности предприятия.
  • Обобщение результатов.
  • Оформление отчета.

Наследование акций связано с определенным риском, так как они могут упасть в цене или обесцениться полностью, если предприятие разорится. Как вариант, их стоимость может резко подскочить в цене, поэтому наследникам не стоит игнорировать отчет экспертов.

Что такое выморочное наследство можно узнать здесь.

Оценка акций для наследства – процедура платная, так как она проводится частными компаниями. Стандартная цена за оценку не установлена, так как она зависит от индивидуальных факторов. Например, многие компании снижают сумму оценки, если пакет акций внушительный.

В каждом регионе устанавливаются свои цены на оценку. Например, в столичных городах, мегаполисах экспертиза стоит больше, чем в других регионах.

Чаще всего, стоимость оценки 1 пакета акций начинается от 1000 рублей.

Многие компании для привлечения клиентов упростили процедуру заказа – теперь это можно сделать онлайн на сайтах оценочных фирм. При заказе клиентам необходимо проконсультироваться, не будет ли сумма оценки бумаг превышать их рыночную цену. Если компания не убыточная, то уплаченные суммы окупятся в будущем, а если нет – то стоит подумать, нужны ли эти акции наследникам.

За оформление свидетельства о приеме наследства оплачивается госпошлина. Ее размер зависит от стоимости ценных бумаг и другого имущества умершего.

Размер пошлины назначается в зависимости от наследственного права претендента:

  • 0,3% от стоимости ценных бумаг, предназначенных для наследников первой ступени – детям, супругам, родителям. Общая сумма не должна быть больше 100 тыс. рублей.
  • 0,6% от стоимости акций для остальных наследников. Общая сумма не должна быть больше 1 млн. руб.

Таким образом, на размер пошлины влияние оказывают степень родства и общая стоимость ценных бумаг.

Наследники, подтвердившие свое право на владение имуществом умершего, получают причитающуюся долю по завещанию или по закону. Если в наследственной массе числятся акции, то наследники предоставляют нотариусу акт о проведении оценочной экспертизы с отчетом об их стоимости.

Отчет с оценкой акций из наследственной массы завещателя представляет собой анализ их рыночной стоимости. Отчет оформляют независимые оценщики. От количества бумаг зависит объем отчета. Документы оценщик подписывает, подшивает, пронумеровывает, ставит печать компании.

В документе даются расчеты и разъяснения по вопросам оценки и выбранных методов оценивания, подробно описывается предмет экспертизы, методики работы.

Документ завершает заключение независимого эксперта о реальной стоимости акций.

Оценка акций производится специализированными оценочными компаниями и передается заказчику в форме документа, в котором анализируется рынок ценных бумаг и определяется стоимость наследуемых акций.

Оценка акций для вступления в наследство: особенности наследования ценных бумаг + таблица (прайс-лист) стоимости услуг оценщика

Каждый человек сталкивается с процедурой наследования материальных ценностей. Чаще всего это движимое или недвижимое имущество умершего. Если с недвижимостью все ясно, то с ценными бумагами не все просто потому, что для их передачи требуется оценка акций для вступления в наследство.

С учетом развития рыночных отношений в стране, юридические услуги приобрели популярность, так что любой спорный вопрос можно решить обратившись за помощью к профессиональному юристу, который за вознаграждение выполнит все нужные действия.

Несмотря на это, люди часто, хотят самостоятельно решить проблему в т. ч. касающуюся наследства. Чтобы правильно унаследовать акции, нужно соблюсти ряд важных юридических моментов. Без них передача вещей невозможна.

Наследование – переход имущественных прав, вещей, умершего к другим лицам (наследникам) по правопреемству и называется в юридической литературе — наследуемой массой. К ней относятся и ценные бумаги.

По действующему законодательству права на наследство оформляют по закону и по завещанию. И в том, и в другом случае акции могут быть объектом передачи.

При этом, не имеет значения их стоимость и количество.

Чем больше этих документов у человека — тем больше он оказывает влияние на деятельность юридического лица. Большой пакет дает человеку основания на получение дивидендов, управление, голоса, получение части активов организации при ее ликвидации.

По объему полномочий владельца они делятся на привилегированные и обычные:

  1. Привилегированные — четко устанавливают (фиксируют) объем дивидендов, вне зависимости от полученной предприятием прибыли за год.
  2. Обычные дают полный объем прав на управление организацией, но процент от прибыли соизмеряется от зависимости от дохода коммерческой компании.

Различают их по цене:

  • рыночная;
  • номинальная;
  • ликвидационная;
  • балансовая;
  • инвестиционная.

По степени доходности:

  • «голубые фишки» — высокодоходные активы, выпускаются гигантами мировой экономики («Кока-кола», «Дженерал Моторс», «Тойота», Сбербанк, «Лукойл»);
  • второго эшелона – предприятий со средним и малым капиталом;
  • неликвидные – не включенные в торги фондовых бирж.
Читайте так же:  6 задач службы охраны труда на предприятии согласно тк рф

Исходя из сказанного, можно сделать вывод, что на стоимостный критерий и ликвидность акций влияет много факторов, в том числе доходность предприятия.

Особенности и нюансы получения акций по наследству

Переход этого вида имущества происходит аналогично недвижимости по закону и по завещанию. С учетом того что на сайте, есть подробная информация о том, как оформляется наследство подробнее заострим внимание на нестандартных ситуациях.

Надеемся, данная информация поможет наследнику правильно сориентироваться возникшей ситуации и сделать верный выбор.

Если завещание составлено на конкретный круг лиц — активы распределяются между правопреемниками в соответствии с волеизъявлением умершего. В этом случае закон не ограничивает круг правопреемников – родственники, третьи лица, государство.

Если в завещании не указано конкретно кому и сколько должно перейти, то все наследство делиться в равных долях между правопреемниками.

Нужно знать, что супруг, будет иметь право на половину совместно нажитого имущества умершего, если оно приобретено в ходе совместной жизни на общие денежные средства.

Несовершеннолетние и иждивенцы умершего, в том числе и нетрудоспособные муж или жена, будут иметь право на обязательную долю независимо от воли завещателя.

Это обстоятельство следует учитывать при оформлении наследственных прав. Иначе не избежать судебных тяжб. Что в свою очередь может спровоцировать конфликт между остальными акционерами и наследниками.

Действующее законодательство устанавливает сроки, когда можно вступить в права — через 6 (шесть) месяцев после смерти гражданина.

В этот период, даже если человек формально получил возможность влиять на детальность и распоряжаться активами фирмы, он еще не имеет законной возможности участвовать в ее делах и получать прибыль.

Он сможет это сделать, только если будет официально, в соответствии с законом «О рынке ценных бумаг», включен в список акционеров юридического лица. Стать полноправным владельцем можно при условии предоставления свидетельства о наследовании, которое выдается по истечении полугода нотариусом.

В период перехода права владения, существенного пакета акций кроются нюансы.

Дело в том, что если совладельцы кампании – крупные акционеры, узнав о смерти одного из них, особенно если он обладал немалой долей.

То они могут в течение 6 (шести) месяцев совершать различные сделки и операции в процессе ведения хозяйственной деятельности.

К ним можно отнести:

  • купля-продажа;
  • дарение;
  • мена;
  • получение в банках кредитов и займов, в том числе и у других коммерческих и некоммерческих организаций;
  • инициировать банкротство.

Все это невыгодно правопреемнику, тем самым, такие действия, скорее всего, нанесут ущерб его финансовым интересам.

Что можно противопоставить возможным негативным последствиям?

К сожалению, в период вступления в наследство мало что можно предпринять, прежде всего, потому, что у человека не будет законных прав оказать влияние на процесс совершения сделок или иных действий.

Закон дает лишь возможность применения мер, которые уберегут долю в фирме, но они должны быть совершены до заключения сделок.

Соответственно прямых наследников, никто из его руководства не проинформирует о совершаемых сделках. Получить такую закрытую информацию самостоятельно практически невозможно.

Таким образом, основная опасность при наследовании активов коммерческой организации заключается в возможных неправомерных действиях ее учредителей (владельцев) направленных на уменьшение доли и влияния еще одного будущего владельца.

Целесообразно провести ряд мер по защите прав гражданина, вступающего в наследство на фоне не джельтенменских поступков остальных акционеров, о чем будет указано ниже.

Итак, гражданин поставлен перед фактом — он один из правопреемников. Следующий шаг – незамедлительно подать заявление нотариусу о праве на наследство.

Желательно не откладывать этот шаг, так как по истечении шести месяцев вы потеряете право на оформления акций в наследство и только через суд сможете доказать причину, по которой не подали заявление в указанный законом период.

Для этого требуется предоставить свидетельство о смерти умершего, паспорт, заявление и завещание, если есть. После этого нотариусом открывается наследственное дело.

Далее необходимо провести оценку наследственного имущества и акций.

Оценка акций – установление их фактической (биржевой) стоимости специализированными организациями либо отдельными (частными) оценщиками, имеющими для этого государственную лицензию.

Прежде всего, определение рыночной стоимости ценных бумаг для наследства необходима, для установления размера государственной пошлины (ст.333.24 п.22 НК РФ).

В соответствии с этой статьей, со всего наследуемого имущества следует заплатить пошлину в бюджет государства в размере – 0,6% от стоимости полученных активов (не более 1 млн. рублей).

Если это наследники первой и второй линии — супруги, дети, братья, сестры, родители то 0,3% от стоимости (не более 100 тыс. рублей).

Кроме того, данная процедура необходима для определения стоимости долей, которые наследуются несколькими правопреемниками, это существенно минимизирует конфликты между ними и облегчит раздел.

Советуем обратиться к услугам частных организаций, которые давно работают на рынке и положительно зарекомендовали себя.

Как правило, в крупной оценочной компании есть ответственный сотрудник, который сообщит их цену и вероятно, предложит их купить.

Читайте так же:  Нужно ли писать заявление чтобы получить свою трудовую книжку

Когда пакет акций составляет от 1% и выше, от общей доли, то их рыночная цена соответствует биржевым расценкам.

Если он меньше 1%, то цена обычно ниже биржевых расценок. Сотрудник огласит вам стоимость за которую их может купить организация.

Учтите – цена, вероятней всего, будет на 10-20% ниже чем на бирже, кроме того, ликвидные ценные бумаги часто имеют тенденцию к росту. Поэтому лучше не спешить с их продажей.

Следующее, что нужно сделать – получить выписку из реестра акционеров организации. Она указывает, на то, что умерший акционер обладал частью актива предприятия на законных основаниях.

А также потребуется для проведения оценки и входит в перечень необходимых документов для нотариуса в процессе оформления наследуемых акций.

Выбрав организацию, занимающуюся оценкой, нужно составить заявление и представить следующие документы:

  1. Паспорт.
  2. Выписка из реестра акционеров.
  3. Свидетельство о смерти.

С оценочной фирмой заключается договор, оговариваются сроки и цена предоставляемой услуги. При этом нужно поинтересоваться, есть ли у компании разрешение на проведение подобных операций.

После заключения договора производится непосредственно оценка акций, которая продолжается несколько дней.

Указанная процедура проходит ряд этапов:

  1. Сбор и анализ данных об объекте проверки, влияющих на него факторов и условий.
  2. Выбор подхода в определении ликвидности.
  3. Обобщение полученных данных.
  4. Составление итогового документа (отчета) заказчику.

Все сведения берутся из открытых источников и отражаются в отчете. А также указываются сведения об эксперте, его образовании и допуске СРО.

Существуют общие расценки на установление оценочной стоимости активов. За пакет котируемых активов цена может колебаться в районе 1 тыс. рублей за один пакет, но не менее 2 тыс. рублей за один отчет.

В случае, если они не котируются, то представленные бумаги оцениваются путем выделения их из общих активов, но уже по другим стоимостным расценкам.

Ниже представлен примерный прайс-лист на оценку акций для оформления наследства

Цена при проведении оценки акций банка несколько выше, чем простых акционерных обществ.

На руки заказчику выдается отчет объемом от одного до нескольких десятков страниц, где подробно описаны методы и подходы в оценке стоимости представленных ценных бумаг.

При проведении данной процедуры иногда возникают определенные трудности, которые прямо или косвенно повлияют на ее конечный результат.

Наиболее часто встречающиеся проблемы это:

  1. Недостаточно документов для анализа.
  2. Много наследников.
  3. Нарушение процесса бухгалтерской отчетности кампании.

Если первые две причины можно решить, то если нарушена бухгалтерская отчетность юридического лица, то без всеобъемлющей проверки будет сложно добиться желаемого результата.

Не исключено, что налоговые органы могут заинтересоваться отчетностью данной организации и предпринять ряд проверок, которые прояснят ситуацию с активами и бухгалтерской отчетностью и решат возникшую проблему.

Однако, здесь есть свои подводные камни, если выявятся серьезные нарушения то Акционерному обществу не избежать налоговых санкций.

В период 6-месячного срока вступления в наследство – владельцы юридического лица могут намеренно снизить ценность переходящих активов разными способами, указанными выше в статье.

Что может человек противопоставить такой негативной ситуации?

У гражданина есть несколько вариантов, которые облегчат возможные неблагоприятные последствия, среди них:

  1. Немедленно заявить о правах на наследство у нотариуса. С этого момента гражданин является заинтересованной стороной, имеющей законные основания получить свою часть материальных благ в том объеме, в котором оно было на момент смерти усопшего. В случае нарушения его прав, он может обратиться в суд, который может стать на его сторону.
  2. Написать заявление о защите своих интересов. Нотариус имеет возможности защитить законными методами права гражданина и предупредить возможные негативные последствия.
  3. Составить договор доверительного управления наследуемого имущества у нотариуса, чтобы доверительный управляющий, управлял им в интересах наследника.

Как видно, чтобы защитить свои интересы, нет особых трудностей. Главное своевременно обратится к нотариусу, и поднять вопрос о сохранности наследственного имущества.

Анализируя изложенное, если человек столкнулся на определенном этапе жизни с проблемой принятия акций по наследству рекомендуется очень серьезно отнестись к этому проведя доскональный анализ их стоимости, чтобы понять их ценность.

Только тогда следует принимать решение об их принятии или нет в соответствии с завещанием (законом) и обратиться к профессионалам-оценщикам, предварительно приняв меры по сохранению ценности наследуемого пакета акций – заключив договор доверительного управления активами.

Обязательно поделитесь с друзьями!

Вступление в наследство – достаточно сложный и длительный по времени процесс, требующий знания законов и нюансов, которые возникают при оформлении в собственность того или иного вида имущества.

Учитывая, что законодательством предусмотрено наследование любого материального объекта, завещатель может передать наследникам также и ценные бумаги, в том числе, акции. При этом главное требование – это проведение стоимостной оценки акций в предусмотренном законом порядке.

Существует несколько методов оценки акций в зависимости от их типа и способа обращения. Оценка производится специальными организациями, имеющими право заниматься данным видом деятельности. Главная цель этой процедуры – предельно точно определить стоимость ценных бумаг на определенный момент времени.

Принимая во внимание, что акция отражает долю акционера в капитале компании, перед вступлением в наследство должна быть установлена фактическая доля наследника в акционерном обществе. Основное требование при осуществлении этой процедуры – объективность и беспристрастность анализа рынка ценных бумаг. Иными словами, оценщик не должен подвергаться внешнему давлению.

Читайте так же:  Установленный порядок выплаты алиментов

Кроме того, в результате оценки акций определяется величина госпошлины, которую необходимо оплатить для вступления в наследство. Пошлина составляет 0,3% для ближайших родственников (дети/родители) и супругов; 0,6% – для всех остальных родственников и наследников, не имеющих родственных связей. Но в любом случае, сумма пошлины не должна превышать 100 тыс. руб.

Наконец, стоимостное выражение наследуемых ценных бумаг позволяет поделить имущество в случае, когда наследников несколько.

На оценку акций в первую очередь влияет форма собственности компании, которая их выпустила. При этом больший спрос на рынке имеют акции открытых или публичных АО. Такие ценные бумаги характеризуются высокой ликвидностью, хорошей доходностью и минимальными потерями при их продаже. Для реализации же акций закрытых обществ (ЗАО) необходимо гораздо больше времени.

В большинстве случаев оценке подвергаются обыкновенные (простые) акции. Если акция относится к привилегированному типу, процедура немного усложняется, так как при определении стоимости нужно учитывать еще и дополнительные права, которые предоставляются такого рода бумагами.

Оценкой ценных бумаг занимаются частные компании, которых на сегодняшний день на рынке представлено достаточно много. Прежде чем обращаться к одной из них, рекомендуется ознакомиться с отзывами о данной фирме в интернете, так как можно попасть и на тех, кто выполняет услуги некачественно, и на мошенников, вводящих в заблуждение клиентов. Немаловажное значение также имеет срок работы организации в сфере оценки – чем он больше, тем, как правило, компания опытнее.

С целью оценки акций желательно обратиться к банковским учреждениям, так как почти все из них осуществляют операции на рынке ценных бумаг и имеют четкие процедуры, позволяющие точно оценить стоимость и риски вложения в данный финансовый инструмент.

В любом случае оценка акций для наследства проводится на платной основе и перед началом процедуры должен быть подписан договор на оказание финансово-аналитических услуг. Стоимость работы экспертов зависит в первую очередь от категории акций, их предварительной стоимости и компании-эмитента. Стандартная оценка, как правило, стоит недорого и составляет 5 тыс. рублей.

Главный критерий, по которому оценивается акция – доходность. При этом учитывается финансовая стабильность организации и дивиденды, полагающиеся акционерам.

Алгоритм оценки акций может отличаться в различных организациях, тем не менее, результат будет практически идентичен, независимо от того, какая компания будет задействована, ведь все оценщики должны следовать установленным правилам и нормам.

Если акции участвуют в торгах на бирже, то определение их цены в любой момент времени не представляет особой сложности. Для этого достаточно провести анализ рынка и рассчитать среднюю котировку на период оценки.

В случае когда ценные бумаги не находятся в широком обращении, задача для оценщика существенно осложняется. Ведь для получения справедливой оценки акций следует провести финансовый анализ деятельности предприятия за последние пять лет.

Кроме того, нужно рассчитать текущую стоимость бизнеса, чтобы определить долю, которая приходится на каждую выпущенную акцию.

Также необходимо принять во внимание прогноз развития компании как минимум на ближайшие пять лет, так как согласно одному из методов оценки должен учитываться также и потенциальный доход инвестора.

При оценке акций на сегодняшний день используются три метода:

  • метод затрат;
  • сравнительный анализ;
  • доходный метод.

Метод затрат основывается на базовом принципе: стоимость пакета акций не может превышать цену, за которую можно приобрести аналогичные акции. При этом в целях оценки используются акции других компаний, имеющие подобные характеристики (доходность, величина дивидендов). К полученной стоимости затем прибавляется потенциальный доход акционера.

Сравнительный анализ схож с методом затрат, но для анализа используются только акции компаний из той же отрасли. Конкретный пример: акции «Лукойла» по цене могут сравниваться с другими представителями нефтяного сектора – такими как «Роснефть». При данном подходе возможная прибыль инвестора не учитывается.

Доходный метод основан на исследовании рынка на предмет заинтересованности инвесторов к рассматриваемым акциям. То есть в первую очередь анализируется спрос на акции данной компании, так как в зависимости от него определяется рыночная стоимость ценных бумаг. Этот метод позволяет провести более «осторожную» оценку акций, что, как правило, приводит к несколько заниженной их стоимости.

Изображение - Порядок оценки акций для наследства proxy?url=http%3A%2F%2Fcalculator-ipoteki.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2017%2F02%2Fakcie

По результатам экспертной оценки формируется документ, в котором кратко указывается метод оценки и непосредственно стоимость ценных бумаг

Для начала процедуры по оценке акций оценщику необходимо предоставить следующие документы:

  • паспорт;
  • свидетельство о смерти лица, владевшего ценными бумагами;
  • документы, подтверждающие владение акциями наследодателем и права наследника на передаваемое имущество (выписка из реестра ценных бумаг, завещание, свидетельство о браке, о рождении и т. д.).

В соответствии с законом сведения о ценных бумагах должны размещаться акционерными обществами в открытом доступе. При составлении отчета эти данные также будут использоваться оценщиком.

Оценочная фирма определит стоимость акций на момент смерти наследодателя в установленные договором сроки. В случае отсутствия ценных бумаг в котировках сроки оказания услуг могут затянуться.

Читайте так же:  Как контролируется налог на наследство

Какие документы нужны для вступления в наследство — читайте в этой статье.

Если акции не котируются на рынке, оценщику могут потребоваться дополнительные документы:

  • основная бух. отчетность компании-эмитента за 5 лет;
  • данные последней аудиторской проверки (если она проводилась);
  • ксерокопии документов об эмиссии ценных бумаг;
  • сведения о составе основных средств;
  • инвентарный перечень имущества;
  • подробные данные о дебиторской/кредиторской задолженности;
  • ксерокопии договоров аренды недвижимости (при наличии);
  • коды деятельности и структура организации;
  • информация о входящих в состав холдинга фирмах, а также финансовая отчетность данных компаний;
  • ксерокопии учредительной документации;
  • плановый бюджет организации на последующие несколько лет.

Одна из проблемных ситуаций, связанная с оценкой акций, не участвующих в биржевых котировках, – это отсутствие возможности предоставить оценщику полный перечень вышеперечисленных документов, к которым наследодатель просто может не иметь доступа.

Оценка акций для наследства предполагает несколько этапов проведения работ оценщиком:

  1. Заключение договора между заказчиком и компанией-оценщиком на осуществление оценки ценных бумаг.
  2. Качественный и количественный анализ акций. На этом этапе собирается и обобщается вся имеющаяся информация о ценных бумагах. Данные формируются на основе предоставленных заказчиком сведений.
  3. Анализ факторов, оказывающих влияние на стоимость оцениваемых акций. При этом учитываются несколько аспектов: макроэкономические показатели, состояние экономики в стране обращения акций, спрос на соответствующем рынке и прочие факторы, влияющие на ценообразование.
  4. Анализ эффективного использования ценных бумаг.
  5. Определение стоимости акций с помощью трех методов оценки – по затратам, доходам и посредством сравнения. Для каждого метода расчет производится в соответствии с принципами, принятыми международными стандартами оценки ценных бумаг.
  6. Согласование результатов расчета, полученных разными методами; корректировка итоговых расчетов в соответствии с дополнительными параметрами, влияющими на стоимость акций; выведение окончательной стоимости ценных бумаг.
  7. Предоставление готового отчета заказчику.

В процессе составления отчета должны соблюдаться следующие основополагающие принципы:

  • отчет должен содержать исчерпывающую информацию касательно стоимости акций;
  • все имеющиеся данные должны быть достоверными и иметь подтверждение фактами;
  • сведения о цене бумаг не должны вводить в заблуждения пользователей отчета;
  • процесс расчета должен быть изложен подробно и последовательно – чтобы в любой момент была возможность восстановить порядок подсчета стоимости акций;
  • в отчете не должна фигурировать информация, не носящая смысловой нагрузки и не оказывающая влияния на оценочную стоимость ценных бумаг.

Порядок оценки акций регулируется законом очень строго. Нотариусу должен быть предоставлен именно подробный отчет об оценке акций на момент смерти наследодателя, а не справка о цене акций или просто акт их оценки. Таким образом, справка о номинальной стоимости ценных бумаг нотариусом к рассмотрению принята не будет.

Оценка должна осуществляться полностью в соответствии с ФЗ N135, регламентирующим оценочную деятельность в РФ, а также с учетом Федеральных стандартов оценки.

В результате оценки определяется именно рыночная стоимость ценных бумаг (задним числом – на дату смерти владельца акций), а не какая-либо иная.

Изображение - Порядок оценки акций для наследства proxy?url=http%3A%2F%2Fcalculator-ipoteki.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2017%2F02%2F000019148_-_34._L.Nevzlin_takzhe_otkryto_finansiroval_proekt_vnesistemnoy_oppozitsii

Оценка производится тремя методами (затратным, сравнительным и доходным) с последующим согласованием результатов по каждому методу

Согласно действующему законодательству отчет об оценке акций должен быть передан нотариусу вместе с остальными документами, необходимыми для вступления в наследство.

Отчет должен содержать:

  • описательную (вступительную) часть;
  • обзор и анализ рынка, к которому относятся акции;
  • раскрытие методов оценки;
  • расчет стоимости акций исходя из общепринятых стандартов оценки ценных бумаг.

Отчет в обязательном порядке прошивается, нумеруется и скрепляется печатью компанией-оценщиком.

Выбирая компанию, которая будет проводить оценку наследуемых акций, следует иметь в виду, что с 2008 года лицензия на оценочную деятельность не требуется, и право на проведение оценки имеют организации, имеющие в штате как минимум двух работников-членов СРО.

Поэтому приложения к отчету должны содержать ксерокопии документов, подтверждающих членство оценщиков в СРО, получение образования в сфере оценочной деятельности, ксерокопии выписок из реестра саморегулируемой организации и страховых договоров оценщиков.

Так как вся работа, связанная с оценкой наследуемых акций, выполняется профессиональными организациями, основная задача получателей наследства сводится к единственному ответственному шагу – правильному выбору оценщика, который должен не только качественно выполнить услуги по договору, но и предоставить отчет заказчику в оговоренные сроки, учитывая, что затягивать с оформлением наследства нельзя.

Как оформить наследство по завещанию — вы можете найти вот здесь.

Как вступить в наследство после смерти мужа – юристы подготовили по ссылке.

Изображение - Порядок оценки акций для наследства 23423422330
Автор статьи: Виталий Потрясов

Позвольте представиться. Меня зовут Виталий. Я уже более 12 лет занимаюсь правоведением и юридическими наукам. Я считаю, что в настоящее время являюсь профессионалом в своей области и хочу помочь всем посетителям сайта решать разнообразные задачи. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны для того чтобы донести в удобном виде всю нужную информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте всегда необходима консультация с профессионалами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 5 проголосовавших: 6

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here