Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики

Предлагаем статью на тему: "разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики" с комментарием от профессионального юриста.

Разновидности финансирования бизнеса: классификация и характеристики

Отечественная и зарубежная практика показывает, что без постоянных денежных вливаний не выживет ни одно предприятие. Какие же существуют основные источники финансирования бизнеса, помогающие ему остаться на плаву?

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fipinform.ru%2Fwp-content%2Fplugins%2Flazy-load%2Fimages%2F1x1.trans

Главный критерий — место возникновения. В соответствии с ним финансирование подразделяется на:

В первом случае организация имеет возможность распорядиться средствами, поступившими к ней извне. Источниками их происхождения выступают:

  • государство;
  • банковские организации;
  • собрание учредителей;
  • некоммерческие компании;
  • обычные граждане.

Как видно, источниками финансирования бизнеса могут выступать частные и государственные организации и частные лица. Участие последних вовсе не подразумевает передачу наличных денег организации. Здесь имеется в виду вливание средств через фондовые биржи.

А вот к внутренним источникам финансирования бизнеса принято относить те, образование которых происходит в процессе осуществления хозяйственной деятельности. Наиболее типичными примерами выступают:

Видео (кликните для воспроизведения).
  1. Прибыль (чистая).
  2. Резервы на предстоящие расходы.
  3. Амортизация.
  4. Доходы будущих периодов.

К содержанию

Актуальность выбора продиктована плачевным состоянием основных производственных фондов. Согласно статистическим данным, их износ — как физический, так и моральный — достигает в некоторых случаях значения в 65—70%. Проблема, кстати, характерна для большинства экономик постсоветских республик.

Очевидно, что лучшим выходом из такой ситуации является переоснащение производств инновационным оборудованием. И значительную помощь в перевооружении способны оказать внутренние и внешние источники финансирования бизнеса. Главная задача при этом — выбрать наиболее подходящий для конкретной ситуации.

Оптимальными считаются следующие:

  • внутренние;
  • привлеченные средства;
  • банковские кредиты, финансирование в рамках лизинговых программ.

Есть и еще один вариант — комбинированное (оно же — комплексное) финансирование.

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fipinform.ru%2Fwp-content%2Fplugins%2Flazy-load%2Fimages%2F1x1.trans

Почему внутренние источники финансирования бизнеса считаются наилучшим вариантом? Потому что за пользование ими не нужно никому платить.

Самостоятельное распределение собственной прибыли, которая осталась в распоряжении коммерческой организации, помогает ей оставаться независимой.

А если прибыль вкладывается в расширение деятельности (развитие фирмы), то со временем потребность в дополнительных деньгах существенно снижается.

Главные факторы, оказывающие влияние на размер прибыли:

  • дивидендная политика;
  • рентабельность хозяйственных операций.

Если финансирование бизнеса осуществляется без участия третьих лиц (в том числе, юридических), то:

  1. Собственник предприятия сохраняет полный контроль над организацией.
  2. Дополнительные расходы, которые компания несет в процессе привлечения сторонних денег, отсутствуют.

К сожалению, обойтись малой кровью получается не всегда. Взять хотя бы амортизацию. Принятые в России нормы отчислений для многих видов оборудования совершенно не отражают действительности: слишком уж занижены. Соответственно, в качестве полноценного источника финансирования внутренние ресурсы рассматриваться не могут.

Привлечение иностранного инвестора позволяет в полной мере удовлетворить потребность организации в дополнительных средствах. Но такие внешние источники финансирования бизнеса таят в себе определенную опасность.

Что интересует «донора», вкладывающего деньги в ту или иную компанию? Получаемая ею прибыль и возможность контроля (получение доли собственности). То есть, чем больше сумма вложенных со стороны денег, тем меньше предприятие принадлежит первоначальному собственнику.

Именно поэтому многие субъекты хозяйственной деятельности стараются обойтись заемными средствами.

Теперь немного о том, что относится к источникам финансирования бизнеса в разрезе заемных средств.

Прежде всего, это банковский кредит (ссуда). Он может выдаваться как в товарной, так и в денежной форме. Предоставляется на условиях возвратности и платности.

К безусловным плюсам займа относят:

  • возможность применить полученные средства без особых условий и ограничений;
  • оперативность выдачи.

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fipinform.ru%2Fwp-content%2Fplugins%2Flazy-load%2Fimages%2F1x1.trans

  • маленький срок пользования (обычно не превышает 36 месяцев);
  • необходимость предоставить залог;
  • для получения необходимо обслуживаться в банке-кредиторе (не всегда удобно);
  • ввиду применения стандартной схемы амортизации в течение всего срока пользования деньгами необходимо платить налог на имущество.

Комплексная форма предпринимательской деятельности, дающая возможность произвести эффективное обновление основных фондов и известная как лизинг, более предпочтительна:

  • Во-первых, отсутствует необходимость немедленного внесения платежей: финансирование выполняется на 100% стоимости оборудования, а в банке обязателен взнос в размере 10—15% от его цены.
  • Во-вторых, залог не требуется: обеспечением выступает оборудование, которое предприятие получает в пользование.
  • В-третьих, условия более гибки по сравнению с банковской ссудой.
  • В-четвертых, увеличение долга в балансе компании не происходит.
  • В-пятых, совершаемые организацией (лизингополучателем) платежи можно в полном объеме отнести на издержки.
Видео (кликните для воспроизведения).

К содержанию

Как получить кредит для малого и среднего бизнеса: Видео

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=https%3A%2F%2Fmoluch.ru%2Fmedia%2Fcache%2Fb7%2F6f%2Fb76f017d8644d6b73dfcb1d70682f428

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 14.04.2017 2017-04-14

Статья просмотрена: 1062 раза

Евстратов А. Д. Источники и виды финансирования бизнеса // Молодой ученый. — 2017. — №15. — С. 378-380. — URL https://moluch.ru/archive/149/42140/ (дата обращения: 26.11.2018).

В статье рассмотрены виды получения финансовой поддержки предприятием, выявлены их достоинства и недостатки, определен самый эффективный способ сочетания источников финансирования бизнеса.

Ключевые слова: бизнес, организация, финансирование, виды финансирования, источник, источники финансирования, финансирование бизнеса, финансирование организации

Consider the types of financial support for the enterprise, learn about all their advantages and disadvantages, learn how to choose the most effective way of combining sources of business financing.

Key words: business, organization, financing, types of financing, a source, sources of financing, business financing, financing of the organization

На любом предприятии, компании, во время открытия любого бизнеса, после возникновения задачи или составление какого-либо проекта, а также принятия решения о том, что реализация будет целесообразна и принесет выгоду, встает логичный вопрос: где найти источники финансирования? Конечно, есть множество альтернатив. Давайте разберемся, какой вариант более предпочтителен.

Читайте так же:  Какой оквэд указывать в отчетности за 2019 год

Финансирование бизнеса.

Источники финансирования бизнеса — это потенциальные, либо уже полученные потоки финансов. Данные источники имеют множество разновидностей, у которых имеются как недостатки, так и достоинства, которые будут разобраны далее.

Виды финансирования бизнеса.

Виды финансирования любого предприятия или бизнеса принято классифицировать по нескольким параметрам:

Когда предприятие нуждается в краткосрочном финансировании. Сроки в данном случае — до одного года, цели — пополнение капитала, которой принимает участие в обороте, закупка необходимых материалов или выплата заработной платы.

Финансирование в долгосрочном периоде. Сроки — один год и более, цели — развитие компании, ее рост, усовершенствование имеющихся технологий и оборудования, создание и разработка новой продукции, развитие имеющейся управленческой системы.

  1. Учитывая природу финансирования:

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=https%3A%2F%2Fmoluch.ru%2Fblmcbn%2F42140%2F42140.001

Разберем подробнее внешние и внутренние виды финансирования предприятий:

Внутренние используются те денежные ресурсы, которые получаются во время финансовой и хозяйственной работы организации. В современном мире любое предприятие само распределяет прибыль, которая могла остаться в его распоряжении. Но наиболее эффективная реализация таких излишков учитывает такие факторы, как планирование развития организации в дальнейшем, ее усовершенствование. Было доказано, что чем больший объем прибыли направлен на развитие и расширение хозяйственной составляющей предприятия, тем меньше необходимо финансировать ее дополнительно.

  1. Отсутствуют дополнительные расходы, которые, по статистике, в большинстве случаев, связаны с дополнительным привлечением внешних капиталов.
  2. Сохраняется контроль деятельности организации собственником.
  1. Отсутствие постоянной возможности реализации данного способа в жизни.

Примеры: чистая прибыль, амортизационная прибыль, задолженности кредиторов, оставшаяся после уплаты всех налогов финансы.

Внешнее предполагается поступление финансов из вне. В таком случае стоит учитывать тот факт, что инвестору (человеку, который вкладывает средства в организацию), интересен высокий доход от данного предприятия и как следствие, его доля. Но, чем выше доля инвестора во владении отдельно взятого предприятия, тем меньше контролирует его собственник. Подтипами внешнего финансирования являются лизинг и кредит.

Кредит — вид займа, денежного или имущественного, который дается человеку или организации (кредитору) заемщиком. Условия возврата описаны в договоре, который заключают стороны. Преимущества: независимость кредитора в распоряжении полученных денежных средств; дается банком, который, зачастую обслуживает предприятие, как итог — его оперативность и быстрое заключение соглашения. Недостатки: чаще всего срок выплаты кредита не превышает трех лет; необходимость предоставления залога кредитором.

Лизинг — аренда на долгосрочный период, особый вид аренды — финансовой.

Примеры внешнего финансирования: учредители, нефинансовые организации, кредиты и лизинг, финансы фирм, с которыми заключено партнерство.

Эффективный выбор финансирования.

Когда перед предприятием встает задача выбора определенного вида финансирования, стоит руководствоваться таким планом действий:

  1. Определиться с ответом на такие вопросы: зачем организации необходимо финансирование, в каком размере, на какое время.
  2. Создать список возможных источников получения финансового обеспечения.
  3. Распределить эти источники по стоимости использования финансирования. Начинать стоит с самых дешевых вариантов.
  4. Рассчитать эффективность проекта, на которое требуется финансирование, учтя при этом источник и стоимость его использования.
  5. Наконец, выбрать самый эффективный и выгодный вид получения финансовой поддержки или самую рациональную комбинацию ее источников.

Заключение.

Проведя анализ существующих видов и источников получения финансирования организацией, можно отметить, что конечный выбор варианта зависит от вида данного бизнеса и его возможностей.

Стоит сказать, что удачным и эффективным привлечение финансирования является в том случае, если производительность организации становится выше, совершенствуется технологическая составляющая бизнеса.

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.grandars.ru%2Fimages%2F1%2Freview%2Fpr%2F1470%2Fda9e1a88ed

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.grandars.ru%2Fimages%2F1%2Freview%2Fpr%2F1817%2Fa9c2d2f357

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.grandars.ru%2Fimages%2F1%2Freview%2Fpr%2F5267%2F4d4e584570

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.grandars.ru%2Fimages%2F1%2Freview%2Fpr%2F5271%2F9630475583

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.grandars.ru%2Fimages%2F1%2Freview%2Fpr%2F5260%2F947f0b1e58

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.grandars.ru%2Fimages%2F1%2Freview%2Fpr%2F5282%2Fcf352041ff

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.grandars.ru%2Fimages%2F1%2Freview%2Fpr%2F430%2Fe857707d5a

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.grandars.ru%2Fimages%2F1%2Freview%2Fpr%2F2991%2F338985842b

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.grandars.ru%2Fimages%2F1%2Freview%2Fpr%2F1183%2Ff93d957934

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.grandars.ru%2Fimages%2F1%2Freview%2Fpr%2F5280%2F1a80cf25de

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.grandars.ru%2Fimages%2F1%2Freview%2Fpr%2F5256%2Fa14d9c99f4

    Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.grandars.ru%2Fimages%2F1%2Freview%2Fpr%2F1255%2Fedba57e0f9
  • Экономика предприятия
  • Принципы организации производственного процессаИзображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.grandars.ru%2Fimages%2F1%2Freview%2Fpr%2F2689%2F18addbef80
  • Производственный циклИзображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.grandars.ru%2Fimages%2F1%2Freview%2Fpr%2F586%2Fea295431c8
  • Маркетинг на фирмеИзображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.grandars.ru%2Fimages%2F1%2Freview%2Fpr%2F2688%2Fbba311c583
  • Уставный капитал

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.grandars.ru%2Fimages%2F1%2Freview%2Fid%2F1024%2Fc45a9ca936

Классификация финансовых ресурсов по источникам формирования

По месту возникновения финансовые ресурсы предприятия классифицируются на:

  • внутренние финансирование;
  • внешнее финансирование.

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.grandars.ru%2Fimages%2F1%2Freview%2Fid%2F1024%2F350679196e

Внутреннее финансирование предполагает использование тех финансовых ресурсов, источники которых образуются в процессе финансово-хозяйственной деятельности организации. Примером таких источников могут служить чистая прибыль, амортизация, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов.

При внешнем финансировании используются денежные средства, поступающие в организацию из внешнего мира. Источниками внешнего финансирования могут быть учредители, граждане, государство, финансово-кредитные организации, нефинансовые организации.

Группировка финансовых ресурсов организаций по источникам их формирования представлена на рисунке ниже.

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.grandars.ru%2Fimages%2F1%2Freview%2Fid%2F1024%2Ffd27082b00

Финансовые ресурсы организации в отличие от материальных и трудовых отличаются взаимозаменяемостью и подверженностью инфляции и девальвации.

В настоящее время актуальной проблемой для отечественных промышленных предприятий является состояние основных производственных фондов, изношенность которых достигла 70%. При этом речь идет не только о физическом, но и о моральном износе. Назрела необходимость переоснащения российских предприятий новым высокотехнологическим оборудованием. При этом важен выбор источника финансирования указанного переоснащения.

Выделяют следующие источники финансирования:

  • Внутренние источники предприятия (чистая прибыль, амортизационные отчисления, реализация или сдача в аренду неиспользуемых активов).
  • Привлеченные средства (иностранные инвестиции).
  • Заемные средства (кредит, лизинг, векселя).
  • Смешанное (комплексное, комбинированное) финансирование.
Читайте так же:  Осаго ресо

В современных условиях предприятия самостоятельно распределяют прибыль, остающуюся в их распоряжении. Рациональное использование прибыли предполагает учет таких факторов, как реализация планов дальнейшего развития предприятия, а также соблюдение интересов собственников, инвесторов и работников.

Как правило, чем больше прибыли направляется на расширение хозяйственной деятельности, тем меньше потребность в дополнительном финансировании. Величина нераспределенной прибыли зависит от рентабельности хозяйственных операций, а также от принятой на предприятии дивидендной политики.

К достоинствам внутреннего финансирования предприятия следует отнести отсутствие дополнительных расходов, связанных с привлечением капитала из внешних источников, и сохранение контроля за деятельностью предприятия со стороны собственника.

Недостатком данного вида финансирования предприятия является не всегда возможное его применение на практике. Амортизационный фонд потерял свое значение потому, что нормы амортизации для большинства видов оборудования, используемых на российских промышленных предприятиях, занижены и уже не могут служить в качестве полноценного источника финансирования, а разрешенные ускоренные методы начисления амортизации не могут быть использованы для существующего оборудования.

Второй внутренний источник финансирования — прибыль предприятия, оставшаяся после уплаты налогов. Как показывает практика, большинству предприятий не хватает собственных внутренних ресурсов для обновления основных фондов.

При выборе в качестве источника финансирования иностранного инвестора предприятию следует учитывать тот факт, что инвестору интересны высокая прибыль, сама компания и его доля собственности в ней. Чем выше доля иностранных инвестиций, тем меньше остается контроля у собственника предприятия.

Остается финансирование из заемных средств, при котором встает выбор между лизингом и кредитом. Чаще всего на практике эффективность лизинга определяют посредством сравнения его с банковским кредитом, что не совсем корректно, потому что для каждой конкретной сделки приходится учитывать свои специфические условия.

Кредит — заем в денежной или товарной форме, предоставляемый кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование займом. Эта форма финансирования является наиболее распространенной.

  • кредитная форма финансирования отличается большей независимостью в применении полученных денежных средств без каких-либо специальных условий;
  • чаще всего кредит предлагает банк, обслуживающий конкретное предприятие, так что процесс получения кредита становится весьма оперативным.

К недостаткам кредита можно отнести следующее:

  • срок кредитования в редких случаях превышает 3 года, что является непосильным для предприятий, нацеленных на долгосрочную прибыль;
  • для получения кредита предприятию требуется предоставление залога, зачастую эквивалентного сумме самого кредита;
  • в некоторых случаях банки предлагают открыть расчетный счет в качестве одного из условий банковского кредитования, что не всегда выгодно предприятию;
  • при данной форме финансирования предприятие может использовать стандартную схему амортизации приобретенного оборудования, что обязывает выплачивать налог на имущество в течение всего срока пользования.

Лизинг представляет собой особую комплексную форму предпринимательской деятельности, позволяющую одной стороне — лизингополучателю — эффективно обновлять основные фонды, а другой — лизингодателю — расширить границы деятельности на взаимовыгодных для обеих сторон условиях.

  • Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленно начинать платежи. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно около 15% стоимости оплачивать за счет собственных средств.
  • Лизинг позволяет предприятию, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать реализацию крупного проекта.

Для предприятия гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду — ведь обеспечением сделки служит само оборудование.

Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предполагает ограниченные размеры и сроки погашения. При лизинге предприятие может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с лизингодателем соответствующую удобную для него схему финансирования. Погашение может осуществляться из средств, поступающих от реализации продукции, которая произведена на оборудовании, взятом в лизинг. Перед предприятием открываются дополнительные возможности по расширению производственных мощностей: платежи по договору лизинга распределяются на весь срок действия договора и, тем самым, высвобождаются дополнительные средства для вложения в другие виды активов.

Лизинг не увеличивает долг в балансе предприятия и не затрагивает соотношения собственных и заемных средств, т.е. не снижает возможность предприятия по получению дополнительных займов. Очень важно, что оборудование, приобретенное по договору лизинга, может не числиться на балансе лизингополучателя в течение всего срока действия договора, а значит, не увеличивает активы, что освобождает предприятие от уплаты налогов на приобретенные основные средства.

Налоговым кодексом РФ сохранено право выбора балансового учета имущества, полученного (переданного) в финансовую аренду на балансе лизингодателя или лизингополучателя. Первоначальной стоимостью имущества, являющегося предметом лизинга, признается сумма расходов лизингодателя на его приобретение. Кроме того, с 2002 года вне зависимости от выбранного метода учета имущества-предмета договора лизинга (на балансе лизингодателя или лизингополучателя) лизинговые платежи уменьшают налогооблагаемую базу (ст. 264 НК РФ). Статьей 269 НК РФ введено ограничение на размер процентов по кредитам, которые лизингодатель может отнести на уменьшение налогооблагаемой базы, но в остальных случаях лизингодатель может отнести размер процентов по кредиту на уменьшение налогооблагаемой базы.

Лизинговые платежи, уплачиваемые предприятием, целиком относятся на издержки производства. Если имущество, полученное по лизингу, учитывается на балансе лизингополучателя, то предприятие может получить выгоды, связанные с возможностью ускоренной амортизации предмета лизинга. Амортизационные начисления по такому имуществу могут начисляться исходя из его стоимости и норм, утвержденных в установленном порядке, увеличенных на коэффициент не выше 3.

Читайте так же:  Подготовка заявления об отказе от наследства

Лизинговым компаниям в отличие от банков не нужен залог, если данное имущество или оборудование ликвидно на вторичном рынке.

Лизинг позволяет предприятием на совершенно законных основаниях минимизировать налогообложение, а также относить все расходы по обслуживанию оборудования на лизингодателя.

41. Классификация видов и форм финансирования. Заемное проектное финансирование.

В общем виде под проектным финансированием понимается строго целевой характер использования выделяемых средств на нужды выполнения конкретного инвестиционного проекта. Проектное финансирование используется в основном для финансирования инвестиционных проектов, связанных с капиталовложениями в реальные, а не в финансовые активы. В частности, оно служит важнейшим способом финансирования так называемых инновационных проектов, направленных на разработку и освоение новых видов продукции и новых технологических процессов. Проектное финансирование может быть внутренним и внешним.

Внутреннее финансирование обеспечивается из средств предприятия, планирующего осуществить тот или иной инвестиционный проект  за счет поступлений от операционной деятельности, от продажи избыточных активов и пр. Как правило, для принятия решения о выделении средств на внутреннее проектное финансирование требуется составление технико-экономического обоснования и так называемого внутреннего бизнес-плана соответствующего инвестиционного проекта. Последний в этом случае представляет собой преимущественно «план действий», т. е. план мероприятий по реализации инвестиционного проекта.

Чтобы финансирование инвестиционного проекта из внутренних источников предприятия стало действительно проектным, на предприятии в интересах достаточно крупных проектов могут создаваться механизмы, задачей которых выступает обособление бюджета каждого начинаемого проекта. Это делается, например, с помощью:

 налаживания системыконтроллинга, в котором в качестве источников затрат рассматриваются не виды деятельности (выпускаемой продукции), а инвестиционные проекты;

 создания под начинаемые проекты временных проектных подразделений («внутренних венчуров»);

 выделения или учреждения специализированных на проектах дочерних фирм, стопроцентно принадлежащих материнской компании, балансы которых подлежат консолидации с балансом материнского предприятия (при этом идея отдельного бюджетирования проекта реализуется настолько радикально, что роль доходной части бюджета проекта поначалу исполняет денежная составляющая уставного капитала организуемой дочерней фирмы, которым она наделяется за счет внутренних источников материнской компании).

В более широком смысле внутреннее проектное финансирование может предполагать и строго целевое, на нужды проекта, использование принадлежащих предприятию активов (в том числе строго учитываемой части рабочего времени машин и оборудования), а также имущественные взносы в уставные капиталы стопроцентно дочерних фирм, создаваемых для выполнения определенного инвестиционного проекта.

Во внешнем проектном финансировании различают заемное и долевое, а также смешанные формы финансирования. Особой разновидностью внешнего проектного финансирования может быть и бюджетное финансирование в виде проектных субсидий, государственных гарантий и целевых инвестиционных налоговых льгот.

Заемное проектное финансирование

Проектное финансирование– это строго целевые капиталовложения в осуществление реальных инвестиций. Оно может быть внутренним и внешним.

Внутреннее финансирование обеспечивается из средств предприятия за счет поступлений от операционной выручки, от продажи избыточных активов. Для принятия решения о выделении внутренних источников для проектного финансирования необходимо обоснование технико-экономических параметров проекта и составление бизнес-плана проекта.

Во внешних источниках финансирования выделяют заемные средства, средства, полученные на долевой основе, а также смешанные формы финансирования. Особым источником финансирования являются бюджетные ассигнования, а также инвестиционные налоговые кредиты.

К заемному финансированию относятся:

инвестиционный банковский кредит, включая специализированную кредитную линию;

целевые облигационные займы;

приобретение необходимых активов с оплатой в рассрочку.

Инвестиционный банковский кредитхарактеризуется следующими особенностями:

является долгосрочным и его срок окупаемости сопоставим со сроком реализации проекта;

для получения банковского кредита необходим бизнес-план инвестиционного проекта, который должен быть обоснован, строиться в соответствии с рыночными расценками и содержать инвестиционные расчеты. Для этого заемщику необходим «посевной капитал», который расходуется на составление и обоснование бизнес-плана, привлечение маркетолога и иных специалистов. Размер «посевного капитала» составляет приблизительно 5-6% от стоимости инвестиционного проекта;

для его получения необходимо адекватное имущественное обеспечение. Обеспечение предоставляется заемщиком в виде поручительства третьих лиц или залога имущества. При этом стоимость заложенного имущества оценивается специалистами и она должна превышать сумму кредита;

получение кредита возможно только в том случае, когда кредитор уверен в финансовом благосостоянии заемщика, для чего на заемщика возлагается обязанность по предоставлению информации о своем финансовом состоянии. Финансовая документация заверяется аудитором. При этом заемщик должен показать свою готовность предоставить кредитору любую дополнительную информацию и разрешить проведение собственной проверки;

в договоре инвестиционного банковского кредита четко должен быть предусмотрен механизм контроля за целевым использованием выделенных ресурсов. Для этого в банке открыт специальный счет, куда помещаются выделенные под проект средства и с которого их можно снять только на оплату расходов по бизнес-плану;

для инвестиционного банковского кредита характерен льготный период. В течение отчетного периода заемщик освобожден от погашения своих обязательств, что в дальнейшем увеличивает стоимость кредита.

Инвестиционная кредитная линия отличается от инвестиционного банковского кредита тем, что заемщик получает право, в пределах объема кредитной линии и срока ее действия, удовлетворять потребность в финансовых ресурсах по мере ее возникновения. Для заемщика это означает экономию на процентах обслуживания кредитных сумм. Для кредитора облегчается изыскание средств на стороне в случае отсутствия собственных ресурсов и снижается риск не возврата выделенных средств. Процентная ставка кредитной линии является плавающей, т.е. устанавливается в соответствии со ставкой рефинансирования ЦБ РФ. Инвестиционные кредитные линии могут выделяться на разных условиях:

Читайте так же:  Особенности приватизации кооперативной квартиры

срок возврата кредита и процентов за обслуживание всех траншей, получаемых в различные периоды времени, относятся на единый момент, т.е. конкретную календарную дату окончания срока действия кредитной линии;

сроки возврата кредита и процентов за обслуживание каждого отдельного тракта меньше, чем срок действия всей кредитной линии.

Целевые облигационные займы– это выпуск предприятиями-инвесторами облигаций, средства от размещения которых направляются исключительно на финансирование инвестиционных проектов.

Цель облигационных займовзаключается в том, чтобы получить в кредит не у одного кредитора, а сразу у многих, используя при этом следующие преимущества:

отсутствует необходимость предоставления имущественного обеспечения каждому кредитору;

если возникает необходимость, то владельцам облигаций будет трудно координировать свои интересы и отстаивать их сообща;

не требуется разрабатывать бизнес-план проекта, а в проспекте эмиссии облигаций указываются только общие направления проекта;

каждому держателю облигаций не требуется предоставлять внутрифирменную документацию;

в случае осложнений эмитент может попытаться выкупить собственные облигации на вторичном рынке по более низкой цене.

Приобретение в кредитэффективно тогда, когда необходимо сократить проводимые операции, т.е. вместо получения инвестиционного банковского кредита и приобретения на эти средства необходимого оборудования, лицо получает товарный кредит на тех же условиях.

Лизинг оборудованияпредполагает, что оно сначала берется в аренду, а затем (возможно) выкупается по цене, равной его стоимости (оценочной или заранее оговоренной) на момент прекращения арендных отношений. Лизинг оборудования зачастую является более эффективной формой финансирования по сравнению с приобретением оборудования за счет собственных или заемных средств (более детально финансирование посредством лизинговых операций будет рассмотрено ниже).

Виды бизнеса в современной сетевой экономике России

Какие виды бизнеса можно выделить? Каковы их критерии и принципиальные различия? Какое место в современной сетевой экономике занимает крупный, средний и малый бизнес? Есть ли поддержка предпринимательства со стороны государства, и в какой форме она осуществляется? Все эти вопросы мы рассмотрим в данной статье.

О видах бизнеса и категориях, к которым они относятся

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fknowhow4u.ca%2Fwp-content%2Fuploads%2F2014%2F06%2Fstart_bussiness

Деятельность всех бизнес-предпринимателей имеет некоторые схожие черны, но, все же, различий здесь куда больше. Связано это с возникновением в отдельных видах бизнеса разных ситуаций, связанных с риском и конкурентными преимуществами. Реализуя все вышесказанное, предприниматели создают свои собственные схемы (механизмы, если хотите…) успешного функционирования конкретно взятого бизнеса.

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Frud.exdat.com%2Fpars_docs%2Ftw_refs%2F356%2F355816%2F355816_html_683d359b

Различия наблюдаются также в механизмах правового регулирования предпринимательства, касаемо разных типов бизнес-проектов. Чтобы лучше их изучить, мы разделим бизнес на виды в зависимости от отрасли, размера и формы собственности.

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fiszkolenia.pl%2Ffckfiles%2Fimage%2FPR-lipiec

В этой статье мы досконально изучим риски и конкурентные преимущества бизнеса, касаемо разных отраслей и размеров. Особенное внимание уделим институциональным механизмам, посредством применения которых увеличивается конкурентоспособность и снижаются риски.

Любой бизнес, какой бы направленности он ни был, всегда имеет под собой базу, состоящую из производства продукции или конкретных услуг, обмена, распределения и потребления. Именно, исходя из этого, можно выделить 4 вида предпринимательской деятельности: производство, коммерция, финансы и услуги.

Производственный вид бизнеса (производственное предпринимательство)

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Frpp.nashaucheba.ru%2Fpars_docs%2Frefs%2F114%2F113143%2Fimg23

Этот вид бизнеса является ведущим и имеет основную функцию: он создан для организации производства. Такой вид бизнеса включает в себя предприятия, выпускающие косметику, одежду, парфюмерию, фармацевтические компании, строительные организации, автомобильные концерны и многое другое. Производство считается самым распространенным, но, вместе с тем, и самым сложным видом бизнеса. Производственное предпринимательство – платформа, формирующая современную рыночную экономику страны. В рамках данного бизнеса происходит преобразование сырьевых материалов в готовую к дальнейшей реализации продукцию.

Ведение производственного бизнеса невозможно без приобретения предпринимателем энного числа производственных факторов. Чтобы изготавливать товар, нужны оборотные средства в виде полуфабрикатов и материалов, рабочих помещений, приборов, машин и оборудования. Также данный бизнес невозможен без знаний технологии. Основные средства, которые приобретает предприниматель, характеризуются длительным сроком службы, поэтому не стоит надеяться, что они перенесут свою стоимость в готовый товар (продукцию) всего за один цикл. Поэтому в таком бизнесе средства замораживаются надолго.

Предприниматель, помимо сырья, тратит средства на привлечение рабочей силы, на доставку материалов и складские помещения для их хранения. Также необходимы склады для готовой продукции. Денежные вливания потребуются на ремонтные работы, на повышения квалификации сотрудников и на многое другое, причем, и на то, что изначально невозможно обозначить и просчитать. Форс-мажор – неотъемлемая часть любого бизнес-процесса.

Причиной отставания в развитии бизнеса чаще всего являются следующие факторы:

  • наличие дешевой рабочей силы (сотрудников с низкой квалификации или вовсе без нее);
  • отсутствие качественного оборудования или неправильная эксплуатация;
  • дорогостоящее, но весьма некачественное сырье;
  • изначально неверный бизнес-план.

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=https%3A%2F%2Futmagazine.ru%2Fuploads%2Fcontent%2F%25D0%259F%25D1%2580%25D0%25BE%25D0%25B8%25D0%25B7%25D0%25B2%25D0%25BE%25D0%25B4%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B2%25D0%25B5%25D0%25BD%25D0%25BD%25D1%258B%25D0%25B9_%25D0%25B1%25D0%25B8%25D0%25B7%25D0%25BD%25D0%25B5%25D1%2581

Говоря о скорости получения прибыли, отметим, что производственный бизнес окупается довольно долго и начинает приносить прибыль гораздо позже, чем другие виды бизнеса. Именно поэтому государство стремится поддержать производство. Государственная поддержка часто принимает форму программ, создаваемых с целью успешного развития бизнеса. Бич нашего времени – желание всегда и во всем получать сиюминутную прибыль. Предприниматели хотят иметь доход здесь и сейчас, а не когда-то в будущем, поэтому рискуют качеством товара, фальсифицируют его, применяют опасные технологии, расхищают природные ресурсы, которые и так далеко не безграничны, нанимают гастарбайтеров на работу и платят им копейки.

Читайте так же:  Как и в какой форме подать заявление о прекращении деятельности ип

Государство с одной стороны оказывает поддержку бизнес-производсту, а с другой стороны заставляет предпринимателей лицензировать свою деятельность, стандартизировать ее и ограничивать определенными формами и санкциями.

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2F1clickmoney.ru%2Fcontent%2Fimages%2Fcontent%2F1click-main-pages-pics6

В основе коммерческого вида бизнеса лежат операции по купле-продаже товаров. Здесь предприниматели играют роль торговцев и коммерсантов, реализуя товары, которые они приобретают на производстве, причем, обычно оптовыми партиями. Назовем примеры коммерческого бизнеса: это сети аптек, Интернет-посредники, реализующие товары через сайты и интернет-магазины, розничные точки продаж в городе, бензоколонки… примеров можно назвать сотни.

Проходя путь от производителя (фабрики, завода, цеха и т.д) до потребительской массы, товар не изменяется и приходит к потребителю почти в первоначальном виде. Таким образом, потребитель не задумывается над тем, как доставить нужный ему товар от производителя до своего дома. Коммерсанты приносят эти товары людям на «блюдечке с голубой каемочкой». Причем, на долю коммерсанта выпадает не только возможность заработать на разнице между заводской ценой и розничной продажей, но и опасность рисков, связанных с изменением спроса и колебанием цен. Этот вид бизнеса отличается наибольшей ясностью и простотой. Разумеется, если сравнивать с производственным аналогом. Его главное достоинство – быстрота создания и «раскрутки». С доступом в Интернет вопрос рекламы и привлечения клиентуры решается молниеносно. «Местечковый» коммерческий бизнес можно легко расширить до регионального, а то и всероссийского уровняю. Товары общего потребления, вообще, можно реализовывать по всему миру.

Коммерческий вид бизнеса отличается высокой рентабельностью. Сравним два описанных нами вида бизнеса. Во всем мире от производства зависит всего 10% рентабельности бизнеса, а от коммерческой стороны вопроса – 30% и выше.

Риски этого бизнеса: высокая зависимость от конъюнктуры рынка. Эффективность коммерческого предпринимательства подразумевает наличие определенных знаний, например, тонкостей маркетинга, ораторского таланта, бизнес-жилки, если хотите…

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=https%3A%2F%2Futmagazine.ru%2Fuploads%2Fcontent%2F%25D1%2582%25D1%2580%25D0%25B5%25D1%2582%25D0%25B8%25D0%25B9_%25D0%25B2%25D0%25B8%25D0%25B41

Финансовый бизнес по праву считается особенным видом предпринимательства. Сферой его деятельности является кредит и денежное обращение. Финансовый бизнес сосредоточен на банковской деятельности, венчурном капитале и страховании. В компетенцию финансистов попадают операции с иностранными валютами, обменные операции, например, ценные бумаги на деньги или другие ценные бумаги. Эта сфера занята дилерами и брокерами. Предприниматели-финансисты получают прибыль в ходе совершения финансовых операций, а также при получении процентов, дивидендов.

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fstatic.wixstatic.com%2Fmedia%2F94f14d_ba9e0b677011e5704bd39e9e078b5fdf.jpg_srz_693_410_85_22_0.50_1.20_0

Современный мир считает это бизнес самым рискованным. Именно поэтому государственное регулирование здесь прослеживается наиболее явственно. Тут «выживают» лишь единицы. Наибольшая часть фирм, занятых в сфере финансов – это крупные игроки, у которых есть конкурентные преимущества: способность к быстрому аккумулированию ресурсов, гибкость, наличие высокой мобильности ресурсов. Взаимодействие с международными финансовыми рынками.

Последнее десятилетие бизнес в сфере услуг набирает большие обороты. Всюду открываются кафе, забегаловки быстрого питания, так называемые фудкоры и фастфудные точки, “вырастают” салоны красоты и мойки машин. Обзавестись предприятием в сфере услуг куда легче, чем открыть и поставить на ноги свое производство. Данную работу можно контролировать, сидя дома, или, к примеру, отдыхая на море. Интернет сейчас есть везде.

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.izhevskinfo.ru%2Fimg%2Fnews%2F504x400_9250

Очень распространены такие сферы услуг, как работа няни-иностранки, частного переводчика, телефонные справочные службы. Открыть многие из них можно, не вложив ни копейки. Серьезно. Но есть и те сферы, где без серьезного капиталовложения не обойтись – это фитнес-клубы и салоны красоты. Здесь нужен хороший бизнес-план, который будет учитывать все моменты открытия и ведения бизнеса.

Сфера услуг – самый привлекательный бизнес для предпринимателей-новичков и не только. Сейчас именно там ведутся инновационные процессы, благодаря внедрению которых, предприниматели могут рассчитывать на прибыть, куда более стабильную, нежели в торговле. Особенной рентабельностью отличается сфера деловых услуг.

Иногда предпринимателю достаточно всего одного помощника, чтобы создать компанию по предоставлению услуг. Сюда относятся юристы, программисты, бухгалтеры, копирайтеры, консультанты. Здесь же обосновались такие сферы, как газетное дело, радиовещание, телевидение и СМИ. Разумеется, штат этих компаний куда больше двух сотрудников, их может быть несколько сотен, но принцип работы тот же.

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики proxy?url=https%3A%2F%2Futmagazine.ru%2Fuploads%2Fcontent%2F%25D1%2587%25D0%25B5%25D1%2582%25D0%25B2%25D0%25B5%25D1%2580%25D1%2582%25D0%25B0%25D1%258F_%25D1%2582%25D0%25B0%25D0%25B1%25D0%25BB%25D0%25B8%25D1%2586%25D0%25B0

Сфера услуг находится в прямой зависимости от факторов конъюнктуры, а так же от политики, как бы каламбурно это не звучало. Многие виды услуг не выжили бы без поддержки государства и без тесного сотрудничества с крупным производством.

Отметим, что бизнес, исходя из своей величины, делится на малый, средний и крупный.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Изображение - Разновидности финансирования бизнеса классификация и характеристики 23423422330
Автор статьи: Виталий Потрясов

Позвольте представиться. Меня зовут Виталий. Я уже более 12 лет занимаюсь правоведением и юридическими наукам. Я считаю, что в настоящее время являюсь профессионалом в своей области и хочу помочь всем посетителям сайта решать разнообразные задачи. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны для того чтобы донести в удобном виде всю нужную информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте всегда необходима консультация с профессионалами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 5 проголосовавших: 6

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here